市场人气低迷！上证50再度下挫 白马股持续调整(2)

东北证券：就基本面和监管这两个核心因素来看，市场此前处于双悲观的组合，而更合理的组合应该是经济和监管两个因素影响一好一坏的组合。在监管转入稳健阶段、企业信贷意愿增强、外需改善、美联储加息冲击减弱等因素的支撑下，存在着对核心矛盾看法改善的修复空间。结合各板块偏离度基础，在周期类板块中的钢铁、化工、军工板块以及消费类板块中的商贸、轻工、医药、农业、休闲服务板块有更好的配置性价比。此外，由于去年下半年新疆投资增速放缓，今年下半年在低基数下市场会看到逐渐趋强的新疆投资增速，新疆主题将持续具有较高景气度。此外，随着新疆基建项目的集中落地，将大幅提振相关上市公司业绩，建议关注天山股份、西部建设、北新路桥、八一钢铁。

山西证券：国企改革进入落地窗口期上市公司资本运作密集。7月4日，停牌中的中国神华、国电电力双双公告，透露此次重大资产重组的交易对方为能源行业大型国企，标的涉及能源行业资产，申请继续停牌一个月。以此为缩影，近期，一大批央企及地方国企密集发布改革新动向。被称为“国企改革落地见效年”的2017年业已过半，多个方面的国企改革也进入落地“窗口期”。以三条主线来看，最迫切的当属混改试点方案上报时间已到。同时，央企重组整合也在提速，煤电、重型装备制造、钢铁等三大重点领域重组活跃。此外，国有投资运营公司试点的定位与运作思路也日益清晰。