学生贷在中国被叫停 美国却有一家公司“红得发紫”

如果说，主攻美国大学生贷款市场的SoFi在几年前仅仅是小有名气的话，但最近凭借上了互联网女皇Mary Meeker的最新全球最有影响力创新机构的榜单，已然“红得发紫”。在Mary Meeker的榜单上，SoFi位列第四，排在它前面的3家公司分别为摩拜、Tesla和Airbnb，由此不难理解，为何整个硅谷都在谈论SoFi这家公司。

据美国联邦储蓄银行今年5月发布的一份美国家庭债务报告显示，由于学费上涨，目前学生贷款已达1.3万亿美元，占家庭债务总额将近11%，比2008年的5%高出一倍之多。同时，美国联邦学生利率非常高且采取统一定价，并且由于美国学生贷款的违约率高达8%-12%左右，因此银行必须有一定利息结余来覆盖违约贷款。那么这就会让相当多的美国大学生家庭面临很大的经济压力，而SoFi则是看中了这块市场。

据了解，SoFi的模式颇为独特，即它是“通过校友的社会关系降低违约率，避免坏账的发生的”。2012年，SoFi创始人Mike Cagney先从斯坦福商学院40位MBA校友处募集了200万美元，借给了100个通过信用审核的斯坦福商学院学生，利率为6.24%，低于当时的联邦学生贷款利率6.8%，在完成了几笔交易之后，Mike Cagney又将此模式拓展到哈佛、哥大、MIT、杜克等知名高校。

随着业务量的加大，在评估潜在“会员”时，除了严格地将FICO值作为信用评估的衡量标准之一，SoFi也会将收入、现金流等因素纳入考虑的范畴。从学生贷款入手后，SoFi很快为会员增加了个人贷款、抵押贷款等服务，然后又将着力点拓展到房屋贷款、汽车贷款、消费贷款等领域。如今，SoFi的用户数量于2015年达到10万名会员，在2016年达到22.5万名。会员还可以在平台上购买人身保险以及使用公司增加的财富管理工具。

截至目前，SoFi共募集资金19亿美元，投资方还包括软银、GPI Capital等，最近又刚刚确认完成了新一轮5亿美元融资，由Silver Lake Partners领投。不能不提的是，正是因为Silver Lake Partners的入股让SoFi的前景变得更让市场充满了想象。Silver Lake Partners是一支执着专注于全球科技产业的私人股权投资基金，在业内享有杠杆式收购大王的美誉，针对大型的高科技产业公司时常给出巨额的投资，包括了Ameritrade、Business Objects、 Flextronics、 希捷科技、SunGard等，近来又和美国芯片商博通(Broadcom) 出价179亿美元收购东芝芯片业务。

SoFi CEO Mike Cagney近期在接受采访时表示，该公司的迅速成长的关键是在于看准了客户的需求。此前刚刚以一笔约1亿美元的交易收购了一家名为Zenbanx的金融科技企业，紧接着又在上个月正式以SoFibank的名义递交了美国银行业专项牌照的申请，想要进入NOW账户（活期存款支票账户）和信用卡领域。Mike Cagney称，SoFi并不会颠覆银行所有的业务，但会创造出一种新的服务模式来迎合客户的需求。在他看来，美国学生贷款市场非常大，越来越多的年轻人在上完大学之后，会选择继续深造，在学费不断上涨的情况下，大部分学生还是需要申请助学贷款，且这些学生在将来工作后，又有相当好的还款能力和信誉。

相比较国外同行SoFi的红火日子，中国国内原本也瞄准学生贷款市场的各路机构的日子显然是“糟糕透顶”。近日，银监会、教育部和人社部三部委联合发文，要求从事校园贷业务的网贷平台一律暂停新业务并制定明确的退出整改计划。根据网贷之家不完全统计，截至6月23日，全国共有62家平台正在开展校园贷业务，而目前已有59家平台选择退出校园贷市场。对于同一业务类型，中美两国企业之间出现如此大的差异，由此不难看出，“谁在做”、“怎么做”成为了“橘生淮南则为橘，橘生淮北则为枳”的主要原因。

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