2017上半年券商股权承销最全龙虎榜出炉：六大榜单谁争雄？
A股发行“去库存”加速，再融资规模收缩，今年上半年的股权融资市场正发生大变化，投行股权承销排行榜也正发生巨变。
让我们先对上半年券商的股权融资承销情况做个重点标注：
股权承销募资总额前三：中信、中信建投、华泰联合
股权承销收入前三：广发、中信、安信
IPO项目承销募资总额前三：广发、国信、中信建投
IPO承销收入前三：广发、中信、海通
增发项目承销募资总额前三：中信、中信建投、华泰联合
增发项目承销收入前三：中信、国君、安信
数据显示，2017年上半年，共有247家公司完成A股IPO上市，同比增长303%。这247家公司首发融资金额共计1253.96亿元，同比增长342.3%，增长尤为亮眼。
券商中国记者梳理发现，IPO常态化之下，共55家券商加入了上半年IPO承销大战，承销收入共计82.6亿元，其中有23家券商承销保荐收入超过1亿元。广发证券、国信证券、海通证券、安信证券等四家券商上半年IPO承销保荐收入超过5亿元。
值得注意的是，虽有监管层对上市公司再融资的强势规范，今年上半年，定增仍在股权融资市场中占据主导地位。今年上半年，定增募集资金总额达6704.77亿元，占股权融资总额的76.7%。
与去年上半年相比，定增融资规模下降了12.44%。中信证券和国泰君安证券增发项目承销收入均超过1亿元，位列行业前两名。
一股权承销融资额
券商中国记者根据数据统计，今年上半年，A股股权市场融资总额达8741.30亿元，低于去年上半年的9984.31亿元，同比下滑约12%。
从券商股权承销项目募资总额来看，中信证券位居行业第一，达1287.05亿元，比第二名中信建投证券高出了414.36亿元。今年上半年，共有12家券商股权承销项目募资总额超过200亿元。
12家券商中，有长期处于行业领先地位的老牌投行，也有发展势头迅猛的投行“新贵”。以华融证券为例，上半年股权承销项目募集资金总额为221.55亿元，位列行业第12名，股权承销项目数量共7个，已远超出去年全年股权承销项目募资总额(72.46亿元)及项目数量(5个).
华融证券常务副总经理张建军接受券商中国记者采访时表示，华融证券注重产融结合，并充分运用大股东中国华融金融全牌照优势，打造赋能式创新投资银行。与此同时，投行业务作为公司的核心业务，得到人员、考核、培训等方面的资源支持，引入团队经验丰富，能为客户提供全周期、全方位的综合金融服务。
张建军向记者透露，华融证券上半年结合行业和市场的变化，对投行业务发展进行了积极的调整和布局，成立可转债/配股、IPO、资产证券化、并购重组、国际业务等重点业务专项工作小组，进一步明确了业务发展的重点。
二股权承销收入
数据显示，今年上半年，广发证券股权融资项目承销收入高达8.37亿元，市场份额9.04%，位居行业第一。紧随其后的是中信证券，上半年股权融资项目承销收入为6.06亿元，市场份额5.54%。安信证券、国信证券及海通证券位列第三、第四、第五名，均超出5亿元。
三IPO项目承销募资额
今年上半年，A股IPO募集资金数额和首发家数增速惊人：新股数量为247只，融资金额约1253.96亿元，相比去年同期的61只新股、融资283.51亿元人民币，增长超三倍。
从今年上半年A股IPO项目募集资金总额来看，广发证券以113.15亿元高居行业榜首，国信证券、中信建投证券位列第二、三名，分别为83.94亿元、81.51亿元。
加入了上半年IPO项目承销大战的55家券商中，有25家券商IPO项目融资总额超过15亿元。其中，东兴证券、民生证券、东方花旗证券、中泰证券、中德证券、平安证券、华融证券市场份额排名在上升。
从今年上半年IPO承销数量看，广发证券以承揽承销21单IPO项目稳居第一位；紧随其后的是海通证券和国信证券，均承销了18单IPO项目；中信证券、中信建投证券、国金证券均承销13单IPO项目。超出10单IPO项目的还有兴业证券、民生证券。
四IPO承销收入
券商中国记者统计，55家券商加入了上半年的IPO项目承销大战，承销收入共计82.6亿元，其中有23家券商承销保荐收入超过1亿元。广发证券、国信证券、海通证券、安信证券等四家券商上半年IPO承销保荐收入超过5亿元。
上半年首发“最挣钱”的是广发证券，落袋7.59亿元。但若以单个IPO项目平均承销保荐费用算，中金公司位居首位，平均保荐承销费约4305.71万元。IPO承销保荐费用差距较大，项目收费从1500万到5000万不等。
从今年发行的个股融资总额看，A股前10大新股筹资额228亿元，较去年少53%，筹资额均低于50亿元，最高为中国银河，募资总额40.86亿元。此外，浙商证券、中原证券、苏垦农发、欧派家居、新凤鸣也超过20亿元。前10大中，而零售和消费品上市企业规模提高，筹资额占27%。
值得注意的是，近期新股发行速度减慢。
一是新股批文下发数量减少，5月26日是7家，6月2日是4家，6月9日8家，最近三周稳定在6家，已经连续六周低于10家。
二是IPO发审的节奏也在减慢，此前三周发审委安排的IPO上会家数均为8家，较此前单周十四五家左右的上会企业数量大幅减少。
德勤预计，2017年全年A股巿场将有约420到480只新股，融资额至少达到2600亿元人民币，这也意味着下半年A股IPO发行数量将会稍为放缓，但是同时融资金额会受惠于2至3只大型地产和金融服务新股而增长。中小规模的制造和科技行业仍会在发行数量上处于领先。
这也意味着，今年的新股数量预计将创新高，超过2010年的348家，但融资额仍低于2010年。
五增发项目承销募资额
值得注意的是，今年上半年，定增仍在股权融资市场中占据主导地位。定增募集资金总额达6704.77亿元，占股权融资总额的76.7%。与去年上半年相比，定增融资规模下降了12.44%，但处于历史高峰。
另外，近两年可转债和可交换债融资有着不错的增长，融资金额合计达688.23亿元，占比7.97%。
从上半年定增项目承销募集资金总额看，中信证券、中信建投证券、华泰联合证券、中金公司“领跑行业”。中信证券以1120.45亿元位居榜首，紧随其后的中信建投证券、华泰联合证券、中金公司分别达781.05亿元、696.8亿元、658.81亿元。
首次进军增发承销募资总额排行榜TOP10的华融证券向券商中国记者介绍，会及时根据监管政策变化和市场形势，调整项目立项标准，主动规避高风险项目承接，严把项目质量，从源头上对风险进行管控。
与此同时，重点关注战略性新兴产业，未来更多的新兴产业公司将进入战略性新兴领域并步入资本市场，将密切关注监管政策变化，围绕国家产业政策鼓励的产业或行业，发挥专业优势，提供综合化金融服务。
六增发项目承销收入
数据显示，仅中信证券和国泰君安证券增发项目承销收入均超过1亿元，位列行业前两名。
从今年上半年增发项目承销收入看，中信证券承销收入最高，为1.32亿元；紧随其后的是国泰君安，增发项目承销收入为1.1亿元；安信增发项目承销收入为8029.30万元，位列行业第三。
从上市公司定增实际募资总额看，今年上半年，共有12家上市公司通过定增实际募资总额在100亿元以上。而前十大增发项目共融资2866.6亿元，占增发总金额的42.75%。
其中，中油资本最多为880.11亿元，其次为顺丰控股通过定增实际募资425.04亿元。而在今年以来上市的新股中，募资金额最多的只有40.86亿元。
走入下半年，券商投行业务将如何部署？张建军向券商中国记者分析称，具体部署如下：
一是积极应对监管政策的变化，继续将可转债、IPO作为业务重点发展方向；
二是继续推动并购业务发展，大力推进央企重组、大型上市公司合并等有着重大市场影响力的重组项目，打造基于价值成长管理的投行并购精英队伍，塑造市场化并购和上市公司收购顾问的品牌；
三是稳健开拓债券类业务，有效防控债市违约风险。
(原标题：2017上半年券商股权承销最全龙虎榜出炉：六大榜单谁争雄？)