具体到行业配置上,东方证券给出五大角度。
第一,交运和公用事业组合基本面改善,下跌空间有限,性价比较高;
第二,银行、保险板块估值低,同时监管风险加速释放,作为安全垫比较高的板块值得关注;
第三,大消费类的旅游、食品饮料、消费电子板块依旧是市场聪明资金进一步配置的方向之一,但须警惕前期上涨后的回调风险;
第四,关注地产板块配置机会,未来房地产板块公司财务数据的改善有望持续。房地产板块目前估值相对合理,且集中度的提升非常明显;房地产板块上市公司现金流充沛,财务和经营风险比较小,“现金奶牛”属性明显;
第五,主题投资方面,目前主题投资赚钱效应并不是非常明显,但可以逐步关注国企改革板块。