被称为“史上最严”的减持新规实施满月。一个月前的5月27日,证监会发布修订后的《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》,同时,深沪交易所出台细则,完善减持规定。
新规针对之前市场中出现的“过桥式减持”、“忽悠式减持”和“辞职式减持”等规避动作加强监管,从信息披露、减持规模等方面作出更严格的限定,并新增特殊股东和“大宗接盘方锁定6个月”等规定。
实施一个月来,减持新规对于规范上市公司大股东减持行为效果初步显现,但同时,仍有不少公司顶风违规减持,挑战监管红线。
减持预披露数创新高 减持家数、股数、金额均下降
相关数据显示,减持新规实施后,一方面,上市公司减持预披露数量创新高;另一方面,上市公司股东减持家数、股数、金额均出现大幅下降。
减持新规强化了信息披露,大股东、董监高拟通过集中竞价交易减持股份的,应当在首次卖出股份的15个交易日前向交易所报告减持计划,并予以公告。据统计,6月以来两市共有109家公司披露减持计划,与前5个月30家的均值相比,增幅达2.63倍。
减持家数方面,数据显示,5月27日至6月27日,两市共有61家公司的高管实施减持股票计划;而4月27日至5月27日,共有153家公司的高管实施减持股票计划。高管减持公司家数与上一同期相比下降60.13%。
减持股数方面,1月至3月,各月减持数量均超过10亿股,4月和5月均超过8亿股,6月以来股东减持股数降至2.32亿股。
减持金额方面,1月至4月,各月减持金额均超过100亿元,5月减持金额94.96亿元,6月以来减持金额降至34.02亿元,与前5个月147.62亿元的均值相比,降幅达77%。
此外,作为新规的重点规范对象,大宗交易“过桥式减持”也得到有效抑制。数据统计显示,减持新规公布前今年大宗交易的日均成交额为27.4亿元,而新规实施一个月,大宗交易日均成交额缩减为13.15亿元,相比新规前降逾五成。
清仓式减持显现 十余家披露违规减持
虽然减持新规效果明显,但上市公司高管集体减持情况仍大量存在,部分持股比例较低的高管还集体清仓流通股。如光迅科技9名董事、高管发布减持计划,合计拟减持不超过55万股;金地集团9位董事高管拟合计减持不超329万股;名家汇4名高管拟清仓所持流通股,合计减持不超500万股。