安硕信息再为“吹牛”付代价 投服中心索赔已进入诉讼程序

继今年4月向投资者发布民事追偿“征集令”后，中证中小投资者服务中心(下称“投服中心”)近日表示，已聘请公益律师代理2名中小投资者向上海市第二中级人民法院起诉安硕信息及涉案高管，索赔金额合计22.76万元。未来，投服中心还将分期、分批向上海二中院起诉余下12名投资者、共计164.22万元的索赔。

此案是我国资本市场首例误导性陈述侵权索赔案。值得注意的是，此次公开征集民事追偿最终的投资者数量远低于各方预期。主要是由于，中小投资者的恐高抛售、回调“接盘”等操作手法，不仅影响了自身的投资收益，还让其失去了索赔资格。“投资者教育针对性、有效性亟待提高，投资者保护任重道远。”投服中心方面强调。

散户恐高抛售错失索赔资格

今年4月27日，投服中心在全国范围内公开征集因安硕信息误导性陈述受损的中小投资者。一个月的征集期满，共有14名投资者提出支持诉讼申请，投资者申请数量远低于此前各方的预期。投服中心方面负责人介绍，这主要是因为大量中小投资者在安硕信息公告收到证监会立案调查通知书之日前恐慌性抛售股票，从而失去了索赔资格。

投服中心方面介绍，从安硕信息开始实施误导性陈述(即2015年2月9日)至2015年5月13日，安硕信息价从最低价87元疯涨到474元;但面对股价飙升，上述14名投资者中只有3名在此期间少量买入。而同期，221只公募基金产品最高持股达到75%，成为推升股价的主力。

而在2015年5月21日，安硕信息每10股送10股除权、股价绝对值大幅降低之后，该14名投资者开始陆续买入，且是越跌越买。但此时，互联网金融的概念已经开始退潮，安硕信息关于涉足互联网金融的信息早已经销声匿迹，企业基本面没有任何改观。机构的持股比例持续大幅降低，散户投资者却在懵懵懂懂中成为“接盘侠”。

最为明显的操作发生在2015年7月8日，当安硕信息股价跌到58.03元阶段性新低时，却创下27.48%的最大单日阴线成交换手率。“说明大量投资者在此价位由于恐慌、绝望而止损清仓离场，造成揭露日之前已经没有持股。这失去了向有关侵权责任方索赔的资格，客观上形成了此次投资者申请数量较少的局面。”投服中心方面负责人称。

分期、分批启动立案

在“牛皮吹破”而接受行政处罚之后，安硕信息正面临着一系列的民事索赔。仅六月以来，安硕信息就连续公布了四份重大诉讼的公告。

根据第一财经此前报道，2014年4月30日至5月6日间，安硕信息董事长高鸣、董事会秘书曹丰与某证券机构分析师接触达成默契，决定通过信息披露、投资者调研、路演等多种形式，持续、广泛、有针对性地宣传安硕信息开展互联网金融相关信息。2015年5月13日，安硕信息股价最高涨到474元/股，问鼎A股市场上第一高价股。

然而事实上，安硕信息在多次与投资者进行业务交流时，披露信息多为该公司对前景的描绘和设想，缺乏相应的事实基础，未来可实现性极小，具有较大误导性。去年6月，证监会下发处罚决定告知书，最终认定安硕信息存在不准确、不完整、不够谨慎的误导性陈述。

2016年12月15日，安硕信息、高鸣和曹丰因误导性陈述被证监会行政处罚。安硕信息受到警告处罚，并被处以60万元罚款;证监会还对高鸣、曹丰给予警告，并分别处以30万元、20万元罚款。

今年4月27日，投服中心宣布启动证券支持诉讼，支持投资者向此案涉事高管和上市公司提起索赔诉讼。这也是投服中心提起的第四例证券支持诉讼，并采用了分期、分批立案的形式。

投服中心方面表示，分期、分批立案既考虑到了诉前准备工作进度，也是把握诉讼节奏、缓解法院立案、审理压力的需要。对剩余的12名投资者，投服中心将视诉前工作准备进展情况，及时分批向法院提起诉讼。

此内容为第一财经原创。未经第一财经授权，不得以任何方式加以使用，包括转载、摘编、复制或建立镜像。第一财经将追究侵权者的法律责任。

如需获得授权请联系第一财经版权部：021-22002972或021-22002335；banquan@yicai.com。