特斯拉国产化消息引爆概念

（原标题：特斯拉国产化消息引爆概念）

特斯拉在中国建工厂的消息有若气温一夜间变得火热，彭博社又在19日下午加了一把火称，很可能本周内特斯拉就会敲定与上海方的合作，以合资方式在临港工业区建设生产基地。

今日（周二），特斯拉指数上涨4.01%，位居涨幅榜首，还带动充电桩和锂电池双双走强。

“绯闻”背后 双赢预期

根据5月特斯拉公布的信息，万众瞩目的杀手级爆款车型——model 3将按计划在7月进入量产阶段，这款车型最终售价可能在30w左右，这一价格也直指宝马3系、奔驰c级、奥迪a4等主流车型，中期销量有望突破10w辆。

model 3的电池组在gigafactory 1制造完成后将运往特斯拉加州弗里蒙特工厂，特斯拉将在那里完成首批model 3的量产，并于7月底举行第一批model 3的交付仪式。对于特斯拉在电池技术上的投入还是有目共睹的。3月22日，国际电池研讨暨展览会将年度电池创新者大奖颁给了特斯拉。特斯拉首席电池科学家、特斯拉电池供应链和业务发展高级总监kurt kelty表示：“每个人都知道我们不是一家专注于研究电池化学的公司，那不是我们获奖的原因，真正的原因是我们成功的实现了尖端技术的商业化。”

今年一季度，特斯拉公布其2016年在中国的营收达到10亿美元，中国已成为特斯拉全球最重要的市场之一。目前，特斯拉已经在中国大陆地区开设了17家体验中心和服务中心，一季度在华销量同比增幅达到300%。

安信证券陈国认为，model 3的热销将使得特斯拉不得不扩大产能，新建厂房，加之“习特会”之后中美贸易关系走向缓和，使得特斯拉新工厂落户中国的可能性再度提升，国产化将为中方合作伙伴带来巨大的订单与品牌价值的提升。据了解，其实现本地生产将可避免高达25%的进口关税。

如果特斯拉在华建厂的消息属实，在帮助特斯拉自己的同时，因为相关法律的限制，特斯拉有必要在华寻找新的汽车零部件合作伙伴，建立新的供应链，以达到关税减免所需的零部件本土化率至少达40%的要求。

这对特斯拉以及国内合作伙伴来说，无疑是双赢的结果。对此，安信证券建议关注特斯拉在华合作伙伴，如宏发股份、信质电机、三花智控、天汽模、均胜电子等。

催化新能源车板块 持续性被看好

有分析认为，国内新能源汽车新政策推出导致产业进入调整期，随着车型丰富及产业链价格下滑，下半年行业将重新进入上升轨道。其中，乘用车作为需求最明确、增速最高的细分子领域，将成为增长的主要动力。但是由于基础设施、动力技术等条件限制，电动化的趋势在未来15-20年的周期内仍然会是新能源车发展的主流趋势。

天风证券继续看好新能源汽车板块，认为短期逻辑是新能源汽车的销量总数和结构都在好转。5月新能源汽车销量环比增长31.8%，同比增长28.4%，维持了一个很高的增速。而在乘用车中，插电混占比从2016年第一季以来不断下降，已经从36%下降到了17%；a00纯电动销量占比则是从一季度的47%下降到了41%，a 级车的占比是从一季度的24%提升到了29%。而对于客车市场来说，5月份节能与新能源汽车网口径的纯电动客车产量达到1623台，环比增长1171台，行业已经开始破冰。所以对于动力电池行业来说，5月份的新能源汽车销量总数和结构都是十分有利的。

天风证券认为，新能源乘用车市场延续回暖状态。2017年重点关注 a00级、热销油车电动版、豪华车电动车三类新能源爆款乘用车及其产业链投资机会，当下关注商用车回暖情况以及特斯拉 model 3量产可能形成的板块催化。

附表：特斯拉相关概念股一览