股转系统为挂牌程序打补丁 实控人失联或被公司举报将暂停挂牌

6月19日，全国股转系统发布挂牌规则补丁，公司即使取得了同意挂牌函，但如果期间出现实际控制人失联、公司被信访举报等情形，公司挂牌进程将不得不暂停，直到消除影响，否则将终止挂牌。

6月19日晚间，股转系统修订了《全国中小企业股份转让系统股票挂牌业务操作指南（试行）》（以下称《指南》），以进一步推动股票挂牌业务流程电子化，完善股票挂牌流程，新规即日起实施。这是2015年10月以来，股转系统时隔一年半后再次修订《指南》。

新版《指南》首次规定了公司取得同意挂牌函后可能会被暂停挂牌的情形。公司取得同意挂牌函是通过了股转系统审查这关，但要真正实现挂牌还需要到中国证券登记结算有限责任公司完成股份登记，此前挂牌企业数量较大时，等待这一步骤可能会超过一个月。

根据新规，拟挂牌公司出现以下情形应暂停挂牌，包括实际控制人失联，公司被信访举报，公司未在区域性股权市场完成摘牌，以及公司高管未参加股转组织的培训或培训未通过考核等。

如果影响事项消除，企业可以恢复挂牌进程，但如果暂停挂牌事项属实，公司不符合挂牌条件，拟挂牌公司和主办券商应当履行终止挂牌程序。这也是首次公司取得股转批准挂牌新三板后可以终止审查和废止同意挂牌函。

股转系统通过打补丁也使挂牌流程实现全面电子化，原来的线下操作调整为线上操作，申请挂牌公司和主办券商可以在线上自助操作。无论是缴费通知还是同意挂牌函都可以在线下载，无需到现场领取。证券代码由受理编号顺序自动生成。曾经公司在股转公司排队领取挂牌函的现象将不复存在。

除挂牌前信息披露文件的更正公告和新增临时公告外，新规增加了补发公告和撤销公告。补发公告适用于挂牌前对首次信息披露和第二次信息披露的漏披文件的补充披露。撤销公告适用于对挂牌前已披露文件的撤销。已挂牌公司后续信息披露工作和对挂牌前信息披露文件的更正都可以通过持续信息披露通道完成。

根据万德资讯，截至目前，新三板挂牌公司总数达到11311家，已经取得同意挂牌函的待挂牌企业为87家，另有1130家公司在申报审查中。