周小川：金融如果不稳定 往往会出大乱子(3)

[周小川]第五，金融服务业是竞争性的服务业，金融是服务业的重要组成部分。不管是从WTO谈判的内容还是中国统计体系，对服务业的分类都可以看出，金融是服务业的重要组成部分。同时人们也经常说，金融是现代经济的核心。1993年十四届三中全会将金融业描述为“国民经济的命脉行业”。在90年代初期，金融业特别是银行业对资源配置的作用非常突出。当时银行业还是四大专业银行体制，各管一个专业，相互之间竞争较少。再有就是当时的金融机构还承担着少量的政策性金融业务，未充分市场化。90年代经验也告诉我们，金融如果不稳定，往往会出大乱子。90年代十四届三中全会确定的市场经济的50条，已经将四大专业银行全面转入市场。十八届三中全会明确了市场在资源配置中起决定性作用。

[周小川]全球金融危机的经验告诉我们，要防范金融危机首先要保证金融机构的健康性。对那些高杠杆、低资本、不良贷款等等现象均不得宽容。而越是不开放不竞争往往会纵容这些低标准。此后，金融服务业作为市场竞争中的服务业的属性变得十分清晰。从全球来看，绝大多数金融行业都是竞争性服务业。当年我国引入外资银行，最开始希望引入资本。回过头来看，国内商业银行从竞争中学习到了很多内容，为我国金融业带来了产品的演变、市场建设、业务模式、管理经验等一系列的变化。后来又通过竞争性股改上市，国内银行的经营效率、资产质量、公司治理等都有了较大的提高。外资银行的进入也对国内政策带来了改革的压力，其中包括会计准则、监管标准以及最近所进展的营改增的改革。

[周小川]当然个别人也许会从自身行业的利益出发，主张对金融业进行保护，等成长壮大后了再开放、再参与国际竞争。各国的经验也包括我们中国自身的经验表明，保护导致懒惰。财务软约束等问题反而使竞争力更弱，损害行业发展。市场和机构的不健康导致市场不稳定，容易产生危机。其中一个例子就是亚洲金融风暴前后所发生的那些现象。

[周小川]再有，国内的金融机构现在已经有很多都走出去，适应了国际竞争，他们在风险管理、定价、反洗钱等各个方面都有了实质性的变化。目前，中国已经有五大商业银行和保险公司，已经成为资本充足、经营稳健的市场化经营主体。金融市场的发展和健康化已经受到股票指数的关注。这些均说明金融服务业是竞争性服务业，受益于对外开放，今后还要进一步扩大对外开放。