马永威等团伙操纵福达股份 监管出手重击“游资收割机”(4)

市场将这种资金称为“游资收割机”。

据刘强介绍，他们选择的股票交投不活跃，前期很迅速建仓，通过大量对倒交易，吸引投资者来关注，也就是“博眼球”，三五个交易时间，通过对倒，就把股价拉上去了。出货的手法也很恶劣，即“一字断头”。

“投资者第二天可以看到前一日封涨停的手数，所以他们会在前一日疯狂挂买单，但不会真的成交，第二天则直接以跌停价出货，仅在集合竞价时就可以出掉一大部分，出货的同时，还会挂买单，造成市场上有买单吃货的假象，同时撤跌停单，撬开跌停板。”刘强告诉第一财经记者，这时候很多散户投资者还不知情，以为对方是在洗盘，但不知道对方已经在开始收割。

换电脑、换马甲仍被挖出

证监会做出处罚告知之后，马永威和曹勇在听证环节一直在做“无罪辩护”。马永威辩称没有利用基金和资管计划操纵市场，而且自己经济比较困难，请求从轻处罚。曹勇也辩称没有参与账户操作，且自己没有从中获利。但是面对办公地点、操盘人员、股权控制以及下单IP、MAC地址等高度重合的证据，二人最终难逃天价罚单。

证监会在处罚决定书中表示，将没收马永威、曹勇违法所得2288.85万元，并处以三倍罚款6866.55万元，其中马永威承担4577.70万元罚款，曹勇承担2288.85万元。二人总计遭罚没9154万元。

“他们非常聪明，又是在市场摸爬多年，”李强说，调查过程并不容易，对方的抗拒调查手法多样，反调查能力强。

他告诉第一财经记者，去年下半年市场上有些股票短时间暴涨暴跌，那个阶段上证综指基本没有太大波动，但是福达股份短时间有大的波动。交易所市场监察部门发现异常交易账户，并多次警示这些账户，但这些账户并没有收敛。

从马永威等人的操纵手法来看，他们的操纵行为具有明显的“借助结构化资管产品短线交易操纵”特点，即主要是通过交易行为而不是信息进行操纵，同时以少部分资金利用杠杆实现对大资金的控制。

“这种操纵行为的市场影响十分恶劣，这些股票在平稳市场中表现十分刺眼，对刺激投机性起到很不好的作用，而且还有扩展的趋势，”李明说，调查过程中发现，很多人通过各种形式讨论操盘心得，甚至形成了沙龙形式，操盘“理念”在市场传播，有些次新股操纵也是脱胎于这类操作方法。另外还有的企业家为了短时间暴利，不再踏实经营自己的企业，而是将资金交给违法分子打理。

事实上，跟风投资者在后期股价下跌期间损失惨重，造成了极坏的示范效应。正是基于此，证监会组织了2017年专项执法行动，并已将此类快进快出手法操纵市场的行为列为重点监控、严肃查处的对象。

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