证监会祭出组合拳围堵IPO造假 实行全流程审核把控

为防止出现“萝卜快了不洗泥”的情况，监管层对拟上市企业质量实行全流程审核把控，且不仅仅限于后端发审会上的从严把关

对IPO造假，证监会的态度非常明确：零容忍。对于上市公司在发行过程中粉饰业绩的情况，证监会日前再次明确表示，一经发现，将综合运用专项问核、现场检查、采取监管措施、移送稽查等方式严肃处理。

对此，接受《证券日报》记者采访的业内人士普遍认为，对于IPO的审核，监管层在严把质量关方面不遗余力，不管是公布终止审查IPO企业情况、开展IPO违法执法行动，还是加大现场检查力度和处罚力度的组合拳，都是意在严防企业“带病闯关”。对企业而言，在IPO中千万别存在欺诈的想法，因为即使能够成功上市，一旦被查出欺诈问题，很可能是“新账老账一起算”。

“现在证监会把审核重点放在申报企业的信息披露是否真实上。在审核过程中，把打击造假放在了重要位置，并采取一系列措施威慑造假行为，这是非常好的。”武汉科技大学金融证券研究所所长董登新在接受《证券日报》记者采访时表示。

据了解，为了防止出现“萝卜快了不洗泥”的情况，监管层对拟上市企业质量实行全流程审核把控，且不仅仅限于后端发审会上从严把关。

专项问核就是其中之一。有接近监管层的人士告诉《证券日报》记者，所谓专项问核，就是如果发现IPO企业在信息披露方面存在疑点，首先向保荐机构等中介机构当面了解情况，重点是尽职调查和核查把关情况。如果发现违法违规线索的，将有关线索移交稽查处理。

现场检查同样能发现一些问题。去年第四季度，证监会开展了首次IPO企业现场检查工作。据证监会新闻发言人介绍，通过检查，发现部分企业披露情况与实际情况存在差异，会计核算不规范，关联方和关联交易披露不完整等问题，证监会将以约谈提醒、反馈意见函形式告知并督促发行人及中介机构予以整改、落实。对于部分中介机构或签字人员存在的，对招股说明书披露信息核查不充分、重要事项核查不到位、工作底稿不完善等执业质量问题，已移送证监会相关部门按程序处理。

值得关注的是，当时，证监会还特别通报了两家企业的情况：检查中发现圣元环保股份有限公司存在未披露关联方资金往来、部分贷款发放至实际控制人个人账户、大额现金支付等问题；上海基美文化传媒股份有限公司存在销售收入确认与实际情况存在不一致、财务人员兼职关联方财务工作、未披露部分关联方关系、销售佣金实际情况与披露信息不符等问题。