期货收盘丨黑色系回归分化态势 热卷暴涨近4%

周五(6月9日)，商品期货市场收盘涨跌互现，黑色系分化加剧，热卷涨近4%，螺纹钢涨超1%，锰硅尾盘急跌近4%，焦煤跌超2%，铁矿石跌超1%；化工品窄幅震荡，玻璃涨超1%；有色金属整体偏强，沪锌涨超2%，沪铅、沪铜涨近2%，但沪铝走弱，跌近1%；贵金属续跌；农产品普遍上扬，大豆、玉米涨超2%。

同时，截至收盘国债期货十年期债1709合约涨0.14%;五年期债1709合约涨0.08%。

今日央行继续向市场小幅净投放资金。据央行公告，6月9日，央行以利率招标方式开展600亿元逆回购操作，7天、14天和28天品种各占200亿元，中标利率与前期持平。鉴于今日有500亿元到期量，因此实现资金净投放100亿元。

黑色系又呈分化趋势 铁矿石与热卷走向极端

黑色系商品近日来一直呈现回暖趋势，大部分商品强势上扬，但是今日分化局势重新加强，截至收盘，热卷涨近4%，螺纹钢涨超1%。但是铁矿石仍在保持下挫态势，跌超1%，另外值得注意的是锰硅尾盘急跌近4%。

市场分析称，短期热卷价格或受支撑，近两日虽然热卷市场整体成交情况一般，但是本地各带钢厂价格保持平稳态势，钢厂目前挺价意愿较强。 由于目前盈利水平偏低，加之近期价格出现回落，导致钢企生产热轧板卷的积极性不高。据Mysteel调研了解，为了实现利润最大化，部分同时存在长材和板材产线的钢厂出现将热轧产线转向螺纹产线生产螺纹的情况。此外，目前在经历缓慢的去库存的过程之后，各个市场也出现低库存的状态，市场供需面呈现出弱势均衡的局面。预计短期热轧价格将获支撑。考虑到市场此前经历了7-9天的连续下跌周期，短期或存在一小波上涨的空间。综合来看，热轧板卷市场短期或先涨之后再度进入下跌的模式。

另外，5月部分品种钢利润超过1000元/吨。一个年产500万吨的钢铁大厂，其利润非常可观。金联创高级分析师张金平认为，出现钢铁利润上升的情况，与去年很多钢铁小厂关停有关。“去产能使得钢材供应减少，价格上升。但是很多厂子关掉后，使用的原料需求也降低了，这导致铁矿石和废钢价格难以起来。”她认为：“今年下半年，国家还会继续推进去产能，另外地条钢产能要在6月底前剔除。因此我判断，下半年钢铁价格保持高位，但是铁矿石的需求仍将低迷。”

大豆强势大涨 但分析称需求疲弱价格将下行

大豆今天是除热卷外涨幅最明显的商品种类，豆一主力收盘报3940元，涨2.42%，但是近期市场上却有许多不利于大豆的消息，值得注意。

因天气忧虑和谷物期货连续反弹，周四CBOT大豆期货市场延续升势整体收高。美国中西部和大平原种植带周末将出现高温天气，可能影响播种进度，进而吸引部分天气买盘入场。巴西大豆产量再度被上调至1.39亿吨，南美增产幅度超过预期。美豆止跌回升，其他品种强势带动和潜在天气因素成为主要动力，市场跌势继续放缓。国内豆类市场跟随美豆维持振荡攀升走势，但国内油粕需求现状仍不乐观。

此外，国内自7月1日起农产品增值税下调至11%，进口成本的降低预计有助于减缓6月大豆供应压力。近期应关注美豆产区进入天气利多因素，巴西售粮进度。目前全球大豆供给充裕，国产大豆需求疲弱暂维持震荡。

同时值得一提的是，2017年6月7日，大连商品交易所举办的2017年黑龙江春季大豆、玉米考察活动进入第三天，西线考察队从北安出发，沿途经五大连池—孙吴—黑河地区。对沿途大豆的种植情况，大豆的生长状况、大豆种子生产企业、及大豆深加工企业进行了实地考察。考察发现，北安至黑河沿线玉米改种大豆现象明显，另外调研公司的负责人表示根据种子销售情况，对今年五大连池区域种植结构做了预判，认为2017年该区域大豆、玉米及杂粮的种植占比为50%、30%和20%(2016年为20%、70%和10%)。该区域苗情普遍不如去年，目前大豆叶片多在2-3叶(去年同期4-6叶)。该负责人从种子销量方面预测，认为2017年大豆价格将下行，同时其认为玉米价格也不会太好。

另外，海关数据显示，2016年中国进口俄罗斯大豆40.6万吨，对黑龙江大豆市场的冲击还有待观察。而俄罗斯大豆，生产成本在2300-2400元/吨，进口到岸价在3900元/吨。分析人士看好俄罗斯的大豆发展潜力，但认为国内大豆后市价格走势不甚乐观。

消息面上：成品油将迎下调 CPI同比涨幅扩大

统计局今日发布的数据显示，5月CPI环比下降0.1%，同比上涨1.5%;PPI环比下降0.3%，同比上涨5.5%。对此，国家统计局城市司高级统计师绳国庆指出，CPI同比涨幅扩大，PPI同比涨幅继续回落。

绳国庆表示，从环比看，5月份CPI微降0.1%，走势基本平稳。鲜菜由于气温上升供给量增加，价格下降6.2%;鸡蛋供大于求，价格下降4.1%;猪肉供应充足，价格下降2.9%。三项合计影响CPI下降约0.24个百分点。对于工业生产者出厂价格，从环比看，5月份PPI继续下降，但降幅比上月收窄0.1个百分点。其中，生产资料价格下降0.4%，降幅比上月收窄0.2个百分点;生活资料价格下降0.1%，降幅与上月相同。从主要行业看，价格环比降幅收窄的有黑色金属冶炼和压延加工、化学原料和化学制品制造、石油加工、石油和天然气开采业，分别下降1.3%、1.0%、0.4%和0.3%;环比降幅扩大的有黑色金属矿采选、有色金属冶炼和压延加工业，分别下降4.1%和0.9%;煤炭开采和洗选业价格环比由升转降，下降0.6%。

6月9日24时成品油调价窗口将开启。卓创资讯、隆众石化网等机构的消息称，预计本轮将下调汽柴油限价，每吨汽油下调180元、柴油下调175元。

卓创资讯成品油分析师张肇欣认为，美国原油库存意外上升，卡塔尔断交事件一度引发市场担忧，石油输出国组织(欧佩克)主导的减产难以消除供应过剩，再加上美元低位反弹等诸多利空因素充斥市场，本周期内，国际油价涨少跌多，带动国内测算的原油变化率持续负值加深。据卓创资讯监测模型显示，截至6月8日收盘，国内第10个工作日的原油变化率收于-3.84%，卓创预计汽油、柴油零售限价下调幅度分别在180元/吨、175元/吨，折合成升价，92号汽油下调0.14元/升，0号柴油下调0.15元/升。按照此下调幅度计算，加满一箱容量在50L的汽油油箱，车主将少花费7元。虽然幅度有限，但对广大车主来说也算是个好消息。