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股转推迟挂牌PE自查大限 整改规则有待细化

2017-06-04 16:38:05    第一财经APP  参与评论()人

新三板挂牌PE整改一年期限已过,不满足条件的私募机构面临摘牌。但股转公司决定推迟自查的时间截点,进一步研究实施细则。

周五晚间,全国股转公司相关负责人指出,由于各私募机构递交的自查整改方案口径不一致,将进一步研究整改报告的内容、格式和自查整改条件的计算口径。规则明确后,挂牌私募再重新提交整改报告。

2015年底,在PE挂牌新三板热潮出现后,监管者及时叫停了PE机构挂牌和融资。去年5月,股转公司出台私募挂牌融资新规,但被市场认为过于严苛,与行业实际情况不符,监管与市场参与方仍处于磨合的阶段。

目前,新三板私募挂牌和融资仍在冻结状态,分析人士认为,监管可以采取临时性的管制措施,也可以建立长期、动态有效的制度规则。

股转推迟自查期限

新三板挂牌私募整改一年期限已过,周五晚间,全国股转公司相关负责人答记者问时指出,由于各私募机构自查整改口径不一致,将进一步研究明确整改报告的内容、格式和自查整改条件的计算口径。

2015年底,在PE挂牌新三板热潮出现后,监管者及时叫停了PE机构挂牌和融资。去年5月27日,股转公司公布了《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》(以下简称《通知》),针对私募管理机构追加了八条挂牌门槛。

根据新规,拟挂牌的私募机构必须重新申报,已挂牌的27家私募应在一年内完成自查整改,完成整改的有资格争取创新层,而未及时整改的将面临摘牌的命运。

如今,一年期限已届满,只有12家挂牌私募公告了自查整改方案,还有部分私募选择与监管者单独沟通。不过,股转公司发现,各家私募机构在自查整改时,对于具体对象、自查整改条件的计算口径等问题的理解不尽一致。

因此,股转公司相关负责人表示,将进一步研究细化规则,届时挂牌私募机构应按照统一的要求重新提交自查整改报告,主办券商重新提交核查报告。这意味,自查整改期限已经推迟,不过新的时间节点却不明确。

东北证券新三板研究中心总监付立春对第一财经表示,“私募八条”出台的背景是九鼎集团(430719.OC)、中科招商(832168.OC)等代表性PE机构在新三板上的融资行为有异于实体企业,在出现众多PE机构在申请挂牌时,迫切需要对私募挂牌的规则进行梳理。