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为“做空主力”违规提供“弹药”:中信、国信、海通遭“没一罚五”顶格处罚

2017-05-25 09:24:56    第一财经  参与评论()人

中信证券被调查的谜底终于揭开,被罚3亿背后,祸起为司度(上海)贸易有限公司(下称“司度”)违规开立两融账户并在2015年股市危机期间为其开展巨额融券业务。

2015年11月中信证券收到证监会稽查总队的调查通知书,称在融资融券业务开展过程中存在违反“未按照规定与客户签订业务合同”规定之嫌。彼时正是股市危机后期、金融反腐高潮,身处暴风眼的中信证券究竟因何被查,市场猜测不断。

经过一年半的调查之后,证监会向中信证券下发了《行政处罚事先告知书》,中信证券5月24日晚间公告称,因在司度从事证券交易时间连续计算不足半年的情况下,为其违规开立信用证券账户并提供两融服务,被证监会责令改正、给予警告,罚没款总金额近3.7亿元。

同时因向司度提供融券服务被处罚的还有海通证券、国信证券与国信期货。24日,海通与国信证券也分别发布公告,因在2015年期间为司度实际控制的资管计划开立账户,致使司度得以开展大规模融券交易。最终海通证券被证监会罚没近306万元,国信证券被罚没1.25亿元、国信期货被罚没72万元。

为何三家券商罚没款金额相差如此之大?“这是因为中信证券在为司度提供融券服务的过程中获利较多,海通证券获利较少,”一位券商人士告诉第一财经记者,根据《证券公司监督管理条例》,存在“未按照规定与客户签订业务合同,或者未在与客户签订的业务合同中载入规定的必备条款”行为的,证监会可以处以违法所得1 倍以上5倍以下的罚款,可以看到对中信证券、国信证券和海通证券,监管层都进行了“没一罚五”顶格处罚。

6千万的“融券”交易

一直以来A股市场都具有明显的单边特征,融券业务作为做空的主要方式,一直发展较弱,与融资的快速发展相比极不平衡。然而,就是这样的方式,在2015年股市异动前后,也被利用,成为部分资金违规交易股票的工具。

2015年11月,证监会宣布对中信证券立案调查。彼时,中信证券正处于“收益互换虚增1.06万亿”的乌龙事件当中。因调查通知未明确说明缘由,市场一度猜测中信证券是因收益互换事件遭查。11月29日,中信证券紧急发布公告做出澄清,称被查原因是融资融券业务领域的问题。从中信证券公告来看,其被查与市场质疑的收益互换业务没有关系。