证监会集中回应IPO政策变动传闻、次新股业绩下滑等问题(2)

以去年四季度为分界，据统计，2016年1-9月，共有162家企业召开发审会，否决10家，否决率是6.2%。去年四季度以来，IPO进入常态化发行阶段。2016年4季度，共有107家企业召开发审会，否决8家，否决率7.5%。

进入2017年，否决率进一步上升。记者粗略统计了一下，截至5月3日，共安排175家企业上会，否决率19家，否决率10.9%。

不仅如此，据证监会有关人士介绍，还有更多的企业止步在了初审阶段。根据相关规定，IPO的审核工作流程分为受理、反馈会、见面会、初审会、发审会、封卷、核准发行等主要环节。初审会由审核人员汇报发行人的基本情况、初步审核中发现的主要问题及反馈意见回复情况。

记者获得的相关数据显示，在初审阶段，2016年4季度，证监会共审结首发企业153家，包括核准、否决、撤回三种情形，其中核准131家，14家在审企业撤回申请，8家企业被发审委否决，核准率为85.6%，否决率是14.4%。今年截至5月3日，证监会共审结首发企业217家，其中核准申请158家，40家在审撤回申请，19家否决，核准率是72.8%，否决率是27.2%。也就是说相对于发审会，初审阶段已经过滤掉了一大批有问题的企业。

无论初审会还是发审会的数据，均说明发行审核“严把关”已经成为常态。

不仅如此，证监会有关人士还向记者介绍了现场检查这一监管“利器”的使用的变化。仍然以去年四季度为分界。2016年1-9月，证监会未启动现场检查工作。而从去年四季度开始，证监会启动对一批企业现场检查工作，由派出机构对12家企业进行现场检查。值得一提的是，现场检查的方式也发生了变化。从以往主要采取抽查方式转变为抽查和问题导向的现场检查并重。以四季度为例，12家接受现场检查的企业包括了4家信息披露质量抽查企业，6家日常审核发现重大疑点企业，以及2家扶贫IPO绿色通道企业。进入2017年，现场检查力度还在加大。今年3月，证监会启动了今年第一次现场检查，圈定34家首发企业，其中包括信息披露质量抽查企业14家，日常审核发现重大疑点的企业11家，扶贫IPO绿色通道企业9家。

记者从证监会相关部门了解到，2017年1-4月份，结合现场检查发现的问题，把2家首发企业问题线索移交稽查局处理、将8家保鉴机构执业情况通报机构部、5家会计师事务所执业情况通报会计部、2家律师事务所执业情况通报法律部。