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股票配资“余孽”未清 券商PB业务临监管

2017-05-02 21:00:54    第一财经  参与评论()人

4月28日,深圳证监局发布公告称,因招商证券在PB(主经纪商)系统账户尽职调查中存在缺陷,对其采取责令改正并暂停新开立PB系统账户3个月的措施,这也是监管部门首次处罚券商PB业务。

配资业务引发券商被罚一时间引起市场关注,在强监管态势下,配资业务余孽还未清除?事实上,第一财经记者从部分券商机构部了解到,券商部分营业部私下进行股票配资活动并未暂停。究其背后原因无外乎利益驱动迫使少数券商营业部和机构客户经理铤而走险。

去年监管新规出台——股票配资杠杆仅为1:1,且结构化配资的双方不能有保本保收益的条款,这使得券商PB的诸多业务无法开展,市场都在观望、等待监管条例的松动,但今年上半年以来监管力度并未放松。同时,PB业务的客户不仅是私募机构,信托公司也包含其中。他们也需要券商提供PB的交易端口。但当前在去杠杆的强监管态势下,银行不断回收委外资金,信托资管计划有很大一部分资金来自银行理财资金,当下在PB账户中信托客户的资金规模量也有所收缩。

股票配资“余孽”未清

深圳证监局对招商证券股份有限公司PB系统相关业务开展情况进行了检查时,发现两处违规操作。其中一处违规是2016年12月6日,招商证券为深圳市广众盈资产管理有限公司开立了证券账户,并于2017年1月4日开立了PB系统账户。在为其开立PB系统账户的尽职调查中,未能发现其曾开展过股票配资业务,并未对此进一步调查,排除其违法从事证券业务活动的嫌疑。市场人士认为,监管层不允许配资与开设虚拟子账户等不合规行为,招商证券此次PB业务受罚是涉及配资及出借账户。

招商证券遭到证监局处罚消息一出,立即有传言称上海两家大型券商和深圳一家券商也将受罚。配资业务引发券商被罚一时间引起市场关注。

多家私募机构对第一财经记者表示,与2014年和2015年上半年相比,今年以来股市为存量资金博弈、行情并不景气,他们并不愿意冒风险进行杠杆配资,但不排除部分有内幕消息的私募基金、风格激进的私募机构采取高杠杆配资行为。

事实上,第一财经记者从部分券商机构部了解到,券商部分营业部私下进行股票配资活动并未暂停。“一些小型券商为争抢客户,会提供配资服务。”一家大型券商从事PB业务的高级机构经理告诉第一财经记者。同时,此前第一财经记者曾以私募投资者的身份走访一家券商的营业部,该客户经理表示他们可为投资者提供配资服务,资金来源是上市公司资金和民间资本,杠杆比例可以为1:2,甚至是1:3。