信而富登陆纽交所 开盘价6.65美元(2)

从信而富选择的放款对象来看，确实走的是低风险低收益的路线，主要以信用高、借款成低的客户为主。他们根据其借款人的违约概率分成7个区间，将借款人分成7个类别，并粗略的与FICO打分匹配。在信而富，89%来自1、2、3类别的借款人，即FICO660分以上的人群。

这种模式也与宜人贷的策略产生了鲜明对比。很多人比较熟悉宜人贷的借款人分级，将借款人分成ABCD四类，其中D类是信用度最低、利率最高的，也是宜人贷占比最高的借款用户类型。在2016年底宜人贷发布的财报中，D类借款人占比达到近9成。

相比之下，信而富大部分的借款手续费只有1.5%左右、综合借款成本在25%左右，与其他高息短周期的现金贷业务相比，利润的增长确实要更加缓慢。但越是这样，对于控制获客成本和坏账的要求也就更高。

招股说明书显示，信而富一共提供两种贷款，包括短期(14天到3个月)小额(500到6000元)的消费贷款业务，和中长期(3个月到3年)大额(6000到10万元)的生活方式类贷款业务，其中前者的违约率(超过90天逾期)为2%，而后者的违约率(超过90天逾期)在7%到8%，平均获客成本在17美元左右。

很多人预测，信而富采取这样的策略，是为了数据和业绩的大幅增长做铺垫。不过也有人认为，这可能是一个更加漫长的过程。

19个月上市路

2015年9月，信而富第一次提交了上市申请材料，而到2016年8月，信而富才正式通过审核，个中细节现在难以全盘了解，但是可以想象的是，这必然是一个不断沟通、调整、博弈的漫长的过程。

除了信而富，还有已经提交申请的网贷平台拍拍贷、趣店，越来越多的金融科技、互联网金融公司正在把目光投向纽交所。

此前，据某正在筹备上市的互金公司CFO介绍，这一方面是因为大多数中国的互金企业并不具备所谓“金融科技”的能力，只是在金融业务上叠加了一些新的互联网技术手段。所以，如果去偏爱科技企业的纳斯达克并无优势，反而它们对于填补中国金融服务空白市场价值是一个很好的角度。尤其像宜人贷、信而富可以参照LendingClub、OnDeck，上市之路要更加通畅一些。

“另一方面，纽交所正在一改以往苛刻古板的形象，不仅放宽了上市公司的财务标准，费率等也已经与纳斯达克基本趋同，没有明显的差别，而且敲钟仪式也显得更有仪式感。”该CFO提到。