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资金紧张大银行拒绝出手 银行间市场违约成常态

2017-03-30 08:01:25    中国证券报  参与评论()人

MPA大考来临。刚刚过去的一周会被银行的交易员铭记:连续几天大银行拒绝拆出资金,小银行借不到钱,部分交易员天天“跪求”资金。一些中小银行的投资类资产规模超过信贷,资金面稍有变动,投资类资产就会大幅波动。

MPA“大考”来临,银行业考核指标全面更新。

突如其来的变化“撞懵”了两类人:分行信贷员和总行金融市场部交易员。以往到月末、季末考核时点,信贷员的压力最大,他们要使出浑身解数拉存款。如今,他们考虑的不再是拉存款完成考核任务,更要核算存款成本,不能让EVA(经济增加值)为负。金融市场部交易员则代替信贷员背负了月末考核重压,在银行间市场“跪求”资金“救急”。

事实上,一些中小银行的投资类资产已超过信贷规模,市场资金面稍有变动,建立在杠杆之上的“投资类”资产就会出现大幅波动,进而牵动整个金融市场。银行面临的主要风险已经从贷款的信用风险转变为金融市场风险。

借钱难难借钱

刚刚过去的一周会被各家银行的交易员永远铭记:连续几天大行拒绝拆出资金,小银行借不到钱“无米下锅”,大部分交易员天天“跪求”资金,银行间市场违约几成常态。

“今天地铁上班,无意瞄到身边小妹在发信息。一早各种哥哥各种总、各种娇羞表情包……‘今天能接回吗’、‘今天出隔夜吗’,实在不容易啊!而且联系人里还有几个熟悉的名字……”3月21日一大早,在某大型期货公司上班的小刘在自己公司的微信群里贴出了上面这段话,引来众多同事回复。

像段子一样的真人真事就这样在金融圈上演着。而在该人士感慨“钱难借”的时候,离3月31日的月末、季末还有十多天。资金之紧张,可见一斑。

银行间资金紧缺的情况传导到期货公司,这是近几年才有的情况。

小刘介绍,因为有公募基金、券商等投资他所在的期货公司的资管产品,或者通过期货公司进行国债期货投资,这几年金融机构已经你中有我我中有你分不开了。当公募基金的上家,比如商业银行要求赎回产品的时候,公募基金自然就会要求下家,比如期货公司还钱。

“我们公司的自营资金也投资一部分贵金属,也和银行间市场资金面有比较直接的联系了。”小刘解释。

就在小刘刷爆微信圈的前一天,3月20日,银行间市场违约“一大堆”。

某农商行交易员反映,当天心力交瘁,“第一次被违约!真的是难以接受。上家不给钱,人家也就不能给我钱,也不是恶意违约,领导就说算了,我赶紧走线下平了我的红字。”该交易员一脸沮丧。

值得庆幸的是,上周银行间市场资金极端紧张的情况并未延续到3月27日,目前市场已基本平稳。

某城商行支行长分析,因为各家银行都对今年开始实施的宏观审慎评估(MPA)预期充分,所以都把资金握在自己手上不肯出借,因此上周资金面非常紧张。本周是真正的考点来临,但由于应对充分,资金面反倒不像上周那么紧了。

据介绍,交易员根据其所在机构的不同,大致可以分为大行自营、大行理财部门,小银行自营、小银行理财部门,券商自营、券商资管部门等。大行自营部门相对“舒服”,是大金主,一般只借出资金,不出钱市场资金就紧;小银行自营部门交易效率非常高,平时比较“舒服”,小银行理财部门借钱、出钱价格波动大,特别紧张的时候,因为行内有利率上限限制,比较难借到钱。

MPA考核超预期

某大型国有银行相关人士对中国证券报记者表示,银行间市场月末、季末资金紧张很正常。