机构“抢滩”保险金信托背后：这个市场不好做

随着我国高净值人群对于财富传承“未雨绸缪”的需求上升，一些保险公司和信托机构也已敏锐地嗅到了这块“商机”，近几年纷纷开始联手布局保险金信托领域。

然而，由于保险金信托的“私人定制”特性及繁琐性，业内人士直言“这个市场不好做”。

保险、信托纷纷布局

“总体看，我国保险信托业务发展空间相对较大，一方面，保险深度和密度呈现逐步上升态势;另一方面，保险金信托实现了保险和信托制度的有机结合，有利于提升服务客户的能力。”平安信托零售产品部执行总经理康朝锋表示。

在对保险金信托业务市场前景看好以及信托业面临转型的前提下，多家保险公司和信托公司纷纷开始布局保险金信托业务。

据了解，信诚人寿和中信信托在国内最先开始触及保险金信托业务，2014年率先推出“传家”品牌保险金信托的服务。

信诚人寿副总经理、首席市场官包虹剑介绍，“传家”系列保险金信托服务从2014年的不足60个保险金信托服务，经过两年多的发展，到2017年1月已有累计超过500个高净值客户签署保险金信托意向书(另有超过300个正在确立中)。

之后，平安人寿、中宏人寿、中德安联等保险公司以及中海信托、长安信托等信托公司亦蜂拥而入。

中国平安表示，其保险金信托项目自2016年12月推出以来，意向客户逾1300名，累计预计规模逾20亿元。

包虹剑表示，整个保险金信托通常由一张或多张保单和一份信托合同组成。

据记者从市场上了解，目前，像平安人寿及中德安联等大多数保险公司“嵌入”保险金信托的保险产品为终身寿险和年金保险对应的身故金。

以平安为例，平安人寿投保人和平安信托签订保险金信托合同，以人寿保险合同项下的身故保险金受益权作为信托财产，并指定平安信托为唯一受益人。当发生保单身故理赔时，平安人寿将身故保险金交付于平安信托，由平安信托依信托合同约定的方式管理、运用信托财产，并于信托期间或终止时将信托利益分配给信托受益人。

而信诚人寿这样进入保险金信托市场较早的保险公司除了上述两种以外，目前还可以“独家”提供年金类保险中的生存金进入信托账户的方式。

相关人士表示，将生存保险金纳入信托，不仅是给予生存金更高的回报，更重要的是能够让信托的实质管理更早启动和接入，提供时间更长，专业化、系统化、个性化更强的财富保护和管理，充分契合家族传承所需要的延续性和长期性。

中国平安也表示，下一步准备扩大可以对接保险金信托的保险产品种类。

“不好做”的市场

不过，据了解，目前信诚人寿和中信信托仍然占据市场约九成份额，而整个市场也呈现合资格客户多，最终签订信托意向书却并不多的境况。

“保险金信托并不好做。理念大家都在讲，但是实际上操作流程十分繁琐。”包虹剑表示。

尽管作为嵌入保险金信托产品中的保险合同相对比较简单，但是在保险金信托的流程中，保险公司也需要帮助客户完成信托意向书(主要内容为客户财富传承的规划)的签署。

包虹剑告诉记者，“信托意向书并不是说签几个名字就可以解决，而是需要通过意向书的一项项问题来整体梳理自身的财富状况及传承意向，财富传承的每一项问题都面临选择，例如什么时点分、怎么分，希望孩子拿这笔钱来做什么，怎样的分配方式能够使得最终结果贴近自己的意愿等等。整本信托意向书厚达30多页。”