智能投顾变身“蓝海” 银行券商基金“抢食”(1)

财富管理行业的新变革即将来临，智能投顾逐步成为了市场的“蓝海”。

金融行业多家巨头们早已经嗅到了背后潜在的巨大市场，无论是银行、券商、基金，2016年以来都纷纷大举涉足智能投顾领域。然而金融行业发展智能投顾产品当中，到底最终由谁主沉浮?这却是极大的未知数事件，相比而言上述三者都有各自优势所在。不过由于中国投资者教育任重而道远，发展未必如预料中那么顺利。

第一财经记者采访的多家金融机构相关负责人认为，银行有庞大的存量客户，较多的资金量，有更完备的数据资料，也有更多的产品选择；而券商掌握更多的市场情绪起伏变化，也有强大卖方投研能力支持；基金公司本来就具备主动管理资产的优势，也期望专业能力更多转化成为投资者服务，使得“投基”人士有更好的客户体验，更好避免“买在高点”。

银行“大数据”占据优势

东北证券分析师高建认为，对于中国智能投顾行业，其潜在的市场不仅前景广阔规模巨大，而其所具有的变革性与颠覆性较美国市场而言，要远来得更为彻底和迅猛。相较于欧美市场的传统金融机构，中国培育智能投顾的土壤如互联网理财的高渗透率、传统理财市场服务的空白、居民强大的理财需求等方面，具有更为明显的优势，这使得互联网理财的创新对于传统市场的变革更为猛烈。

诺亚财富则称，通过智能投顾，个人可直接获得顶尖投资机构的投资理念与指导，直接挑战、甚至颠覆传统”销售驱动式”的理财顾问;重塑中国投资理财市场上投行、券商、基金以及理财顾问的金融产业格局，是可以预见的未来。

2016年12月，招商银行发布APP5.0以及摩羯智投，分别对应银行面临的两大转型挑战——互联网化、智能化。摩羯智投运用机器学习算法的智能理财服务，通过以公募基金为基础的全球资产配置，达到分散投资风险的目的。

其所解决的“痛点”是，目前公募基金已经多达3500多只，客户从事财富管理已难以依靠一章Excel表格计算来达到配置个人财富投资的目的。其背后的逻辑是，传统银行发现其优势更多体现在对资产端的构造和改造上，以资产管理为基础，跨投资、银行、保险等领域，而形成的金融自场景。

招行零售负责人称，大体可以认为2017年是人工智能在公众认知领域大爆炸的元年。在这个过程中，人工智能会非常多的应用在金融领域。

其实现过程是为投资者设定收益目标、对风险的最大容忍度、预计投资期限后，智能投顾系统根据该需求来计算构建投资组合。智能投顾系统则对3400多只公募基金进行分类优化和指数化编制，每天要做107万次计算，得出适合投资者的优秀风险收益曲线。“银行拥有真实性最高的大数据，在零售银行转型下，IT变革的边际效用是极高的。”有银行业内人士总结。

随着越来越多的银行、券商、基金都加入了探索并应用智能投顾，智能投顾产品百花齐放。

“新财富”团队支持券商优化配置

广发证券和华泰证券等券商在智能投顾上先行一步。

近日，广发证券智能投顾产品“贝塔牛”行业量化轮动策略上线，策略配置的均为无申购赎回费用的C类基金。“贝塔牛”运用科学的方法策略，能以快节奏、高胜率去捕捉行业热点，帮助投资者更好的理解行业涨跌轮动的内在运行规律、进行理性的资产配置。

广发证券相关负责人向第一财经记者透露，截至2017年2月，“贝塔牛”已拥有30万活跃用户，且以月均5万用户的速度高速增长;策略组合累计数近60万个，月增加9.5万个。