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为啥“顺丰们”遭爆炒?都是伪装成大盘股的“超小股票”

2017-03-02 09:14:17    券商中国  参与评论()人

顺丰控股的连续涨停,给投资者上了一场生动教学课:如何用10多亿元撬动2000亿元市值,且成功连续封死涨停板?

答案是猛怼A股中的“伪大盘股”。

顺丰控股的成功热炒(在各方高度关注下,今天终于落回),除了基本面业绩良好和公司充满话题性外,还得益于顺丰是一只伪装成大盘股的小市值股票,流通股比例只有3.18%,总市值高达2900多亿元,但流通市值却只有93.09亿元。在过往几天中,最低8亿多资金就可以将顺丰送上涨停板。

顺丰也让我们关注到,A股市场上存在一类特殊个股,大比例限售情况,令顺丰可交易比例偏低,只相当于中盘股或者小盘股,炒作资金也轻易就可以影响股价。

其中较为突出的是,中油资本的市值近2000亿元,在深市排名第四,但将中油资本股票推上涨停板只要成交1.53亿元,进入龙虎榜的最低门槛只要买入400多万元。

今天我们就来关注这样特殊的“伪大盘股”和“伪中盘股”们,看看这些“伪大盘股”都有哪些特征。

特征一

次新股是“伪大中盘”主要供应商

在A股市场中,像顺丰控股这样,总市值和流通股市值比例长得不太协调的个股有多少个呢?

据券商中国记者统计,在现在的A股市场,流通股比例不超过25%的个股有329只,不超过20%的有84只,不超过15%的有56只,不超过10%的有23只。

为什么会有那么多?首要原因是去年以来上了很多新股,而新股大部分市值都会被锁定1年-3年,这就形成了现在市场上有许多这类“伪大盘”和“伪中盘”个股。

不妨用数据说明。上述流通股比例不超过25%的329只个股中,有255只个股是在2016年以后上市,占比达到77.5%;流通股不超过15%的56只个股中,有36只个股是在2016年后上市,占比为64%。同样很抢眼的数据还包括,在流通股比例不超过10%的23只个股中,有17只都是2016年后上市的股票,占比达到73.91%

举例而言,今年1月23日上市的中国银河A股市值为877.34亿元(不计港股),但流通A股只占A股总股本9.31%,导致实际流通交易的A股市值只有81.66亿元,在过往交易记录中,即便中国银河冲击涨停,全天的交易量也只有35.09亿元。数据显示,中国银河的第一批限售股要在2018年1月23日才解禁。

特征二

借壳上市,将大象装冰箱

作为股市版的“将大象装冰箱”,借壳上市股是“伪大盘股”们的最大看点,也是顺丰控股8亿撬动2000亿市值奇迹的故事起源:2000亿的大象装进了几十亿的小冰箱。

顺丰控股的流通股比例之低位居A股第一位。据统计,顺丰控股流通股比例为3.18%,公司共有41.84亿股,但只有1.33亿股可以交易流通,二者对应的市值分别是2929亿元和93.09亿元。

就限售股的解禁进度来看,顺丰控股的这一现象至少要等到2018年的1月23日才会缓解。

与顺丰控股长得最像的是巨人网络借壳的世纪游轮。

据统计,世纪游轮目前的流通股比例为3.82%,在A股中排名第三低,A股总股本为16.87亿股,只有0.64亿元市值在流通交易。就市值来看,世纪游轮A股市值为1383.32亿元,流通股市值只有52.81亿元。