本周股市三大猜想及应对策略：股指或先抑后扬？(2)

申万宏源分析师曲伟指出，从国际形势来看，中国强国战略与特朗普对华政策的不确定性是中国地缘政治的核心矛盾，从而导致台海和南海发生冲突的潜在风险，对军工行情形成外部驱动；从国内来看，中国国内刺激因素不断：混改具体方案的预期落地、军民融合政策的不断释放、还有航母落地不但带来主题驱动，更会带来中国大吨位军舰的建造高峰。所以无论是外部地缘冲突，还是国内刺激因素，都在短期内影响军工进入反弹行情。

南方军工改革灵活配置混合基金拟任基金经理魏萌表示，军工行业原有的工业体系还是延续建设时期的类计划经济模式，市场化水平相对较低。因此，军工行业从相对封闭的市场环境到混合所有制改革获得的改革红利很大，也有望带来较多的投资机会和投资收益。

魏萌认为，军工行业的变化既有深度又有广度，是2017年及未来10年持续看好的一个行业也是目前唯一一个不受经济周期影响业绩，同时叠加国企改革，引进市场机制最大最快的一个行业。

应对策略：分析建议可关注产品需求加速增长的公司，以及明确受益于改革改制预期的公司，同时对于估值较低的军民融合公司，如湘电股份、山东章鼓、中直股份、四创电子、凌云股份、康拓红外等公司。

(原标题：本周股市三大猜想及应对策略)