全球丙烯行业格局生变(3)

在全球范围内运行的PDH装置中，约有60%使用霍尼韦尔UOP的Oleflex技术，其余的PDH装置使用西比埃鲁姆斯的Catofin技术，仅有一套设施使用蒂森克虏伯公司的STAR技术。中国已经投放的12套装置中，6套采用Catofin工艺，6套使用Oleflex工艺。从PDH厂家的反馈情况来看，美国货源的丙烷较中东纯度更高，设备的稳定性较好，因而北美的丙烷更具吸引力。

从现货交易结算的定价机制上看，中国采取美国合同货MB价格和沙特CP价格两种方式。这两者价格走势往往高度一致，CP定价是参照前一个月沙特阿美石油公司(Aramco)月初、月中、月底3次招标的中标价，并参考现货价格趋势而制定，于每月底正式对外公布下一个月的 CP。Mont Belvieu(MB)价格，每日由OPIS发布，为在生产商或者买卖双方都同意的MB地区任何设施(包括管道、罐区、分离厂区)进行交割的结算价格。

PDH工艺具有三大优势：首先，丙烷在500℃—600℃条件下经催化脱氢得到丙烯，该技术的特点是单一原料生产单一产品(主要是丙烯)，流程简短;其次，是生产成本只与丙烷价格波动密切相关，大约1.2吨的丙烷生产1吨丙烯，而丙烷价格与石脑油价格、丙烯市场没有直接的关联，这可以帮助丙烯衍生物生产商改进原料的成本结构，规避一些市场风险;最后，是对于丙烯供应不足的衍生物生产厂，可购进成本较低的丙烷生产丙烯，免除运输与储存丙烯的高成本支出。从最近两年中国投放的PDH装置利润测算来看，丙烷脱氢制丙烯的利润一直处于较高位置，吨盈利在1000—2000元。若工厂配置相对应的PP聚合装置，其一体化的净利润将更高，可以在此基础上再加上至少400元/吨。相对于PP不到10000元/吨的均价而言，高达1500元/吨的净利润使得石化工厂扩产动能十足。

C中美两国对丙烷贸易的依赖程度

截至2018年3月，全球共有27套PDH装置在运行(含MDH项目)，全球产能约1250万吨，其中，中国有8套合计产能467万吨/年的纯PDH装置在运行，主要集中在华北、华东地区，华南地区的福建省有两套装置中景石化和中江石化分别在2016年和2017年各投放了35万吨的PP产能，相对应的PDH产能仍未完工。也就是说，中国一年需要消耗的进口丙烷数量为467×1.2=560.4万吨。与此同时，山东地区还有四套MDH装置共84.5万吨产能(主要是神驰化工、齐翔腾达、东明石化、京博石化)。这四家公司使用LPG原料(丙烷/丁烷混合物)生产丙烯和丁烯。这些MDH装置通常被进一步整合到MTBE生产中。与纯PDH装置相比，这些MDH装置中的许多装置可以使用国有原料。