业内预计今年房贷或保持“量缩价涨”态势(2)

一位大行一线城市个贷业务负责人对记者明确表示，展望未来一段时间，各银行房贷政策难言“很宽松”。今年其所在银行房贷业务的整体基调仍是“严格控制”，这一点较去年并无改变。

居民购房杠杆率仍较高

回顾2017年，在房地产市场调控趋严的大基调下，银行的房贷以及整体涉房贷款增速均出现下滑。业内人士表示，今年整体房贷规模增长会呈现和去年一样的特点。

央行上周末最新公布的数据显示，2017年12月末，个人住房贷款余额21.86万亿元，同比增长22.2%，增速比上年末回落14.5个百分点。与此同时，截至2017年12月末，包括房地产开发贷款和个人住房贷款在内的人民币房地产贷款余额为32.25万亿元，同比增长20.9%，增速比上年末回落6.1个百分点，全年增加5.56万亿元，占同期各项贷款增量的41.1%，比2016年占比低3.7个百分点。

中原地产首席分析师张大伟认为，房贷规模去年出现下调，是2017年部分城市房价涨幅放缓、市场平稳的最主要原因。

不过整体来看，我国居民的购房抵押率相对依然较高。中国社科院此前发布的《中国住房发展报告(2017-2018)》显示，截至2016年底，中国居民购房抵押率升至50%，已经接近美国2007年次贷危机爆发前的水平。

居民债务比重也接近次贷危机前水平。中国社会科学院城市与竞争力研究中心主任倪鹏飞说：“居民债务占居民可支配收入的比重已从2007年的不足35%，上涨至目前的90%，远远超出其他新兴经济体的水平。若考虑我国诸多的民间融资渠道，居民杠杆率恐更高。日本和美国分别于上世纪90年代初和90年代中后期经历房地产泡沫破裂时，居民债务占可支配收入比重分别为120%和130%，我国居民杠杆率已接近较危险的区间。”

倪鹏飞表示，居民部门加杠杆空间已越来越有限。中国居民加杠杆的最主要用途是买房产，如果房价下跌，将可能出现金融机构资产负债表急速恶化并开始大规模收紧信贷，进而导致购房者普遍违约以及银行挤兑，引发金融风险。

房贷利率或小幅低速上涨

事实上，监管层已注意到居民高杠杆风险。2017年，个人借道消费贷、首付贷等个人信用贷款加杠杆购房的态势升温，央行、银监会等金融监管部门相继出手严打此类违规行为。一方面，住建部会同人民银行、银监会联合发文部署规范购房融资行为，明确严禁房地产开发机构、房地产中介机构、互联网金融机构、小额贷款公司等违规提供购房首付融资、房地产场外配资等；另一方面，银监会派出机构积极开展风险排查，并加强规范管理和问责，严查个人消费贷款违规进入房地产市场。