子公司未完成业绩承诺 久其软件商誉暗存减值风险

在母公司业绩不理想的情况下，久其软件通过频繁并购带来业绩的暴涨，但这也埋下了一定的商誉风险。一旦被收购公司完不成业绩承诺，巨额商誉往往会变成选在上市公司头顶的达摩克利斯之剑。

从久其软件收购的几家公司业绩承诺完成情况来看，亿起联2014年及2016年均未完成业绩承诺，2017年上半年通过控制费用成本，在营收降低的情况下实现了利润的增长；而另一家华夏电通在2017年上半年通过控制费用成本的方法，实现营收微涨而净利润暴涨。

一位资深的注册会计师告诉《每日经济新闻》记者，商誉占企业净资产比例越高，企业面临计提商誉减值准备的风险就越大。事实证明，计提商誉减值准备除了会降低企业计提当期的净利润外，对公司未来的估值、股价或者再融资等也会造成影响。而根据2017年第三季度报告显示，截至2017年9月末，久其软件商誉金额为16.89亿元，占资产总额的比例已经高达40.14%。

●商誉存减值风险

近年来，久其软件在资本市场屡屡出手，2015年以4.8亿元收购北京亿起联、6亿元收购华夏电通；2016以2.05亿元收购瑞意恒动；2017年4月以7.344亿元收购上海移通网络51%股权。这一系列收购形成了大额商誉：2014年末、2015年末、2016年末和2017年9月末，久其软件的商誉金额分别为240万元、8.56亿元、10.33亿元和16.89亿元，占资产总额的比例分别为0.29%、34.28%、36.96%和40.14%。

收购所带来的商誉潜藏着一定的减值风险，如果被收购资产无法达到预计业绩，即便是受让方有利润补偿承诺，但商誉减值仍会对公司业绩构成潜在隐患。

税务与审计领域专家丁会仁对《每日经济新闻》记者指出，如果是上市公司的商誉减值，其带来以下几个影响：一是直接影响经营业绩，减少利润，甚至最后有可能亏损，二是使股价下跌，损害投资者的利益，三是可能成为业绩造假的诱因。

《每日经济新闻》记者发现，久其软件收购的亿起联有两次未完成业绩承诺。亿起联主业为移动数字营销，为客户在移动互联网领域提供营销推广，经营模式为在移动APP内为广告主投放各类广告。亿起联的广告平台嵌入35000多款APP，并成为Google、Twitter的中国区核心合作伙伴，将广告通过媒体触及客户。