360借壳500亿装进江南嘉捷 股价翻8倍只是最低消费?

原标题：【重磅】360借壳回A！500亿资产装进江南嘉捷，股价翻8倍只是“最低消费”？概念股已狂欢

A股壳公司的“钻石王老五”360，昨夜有喜。

在回归A股的路上，一直IPO与借壳“两条腿”走路的360最终选择了借壳。11月2日深夜，360借壳方案正式出炉，借壳标的锁定江南嘉捷（601313）。

早间，天业股份、雅克科技涨停，中信国安、中南文化、浙江永强、三七互娱、爱尔眼科大涨。

资料显示，中信国安直接和间接持有360股份4.46%；天业股份通过子公司参与近6亿元360私有化。

江南嘉捷11月2日晚间公告，拟资产置换及发行股份方式，504.16亿元收购三六零100%股权；另将公司全部资产、业务等一切权利与义务划转至子公司嘉捷机电，以16.9亿元现金转让嘉捷机电90.29%股权，以1.82亿元将其剩余9.71%股权通过资产置换方式，转让予三六零全体股东。交易构成重组上市，交易后公司实控人变更为周鸿祎。

估值504亿360上半年净利超14亿

“钻石王老五”身价几何？从借壳方案看，360估值504.16亿元。

此次，360借壳江南嘉捷的63页重组方案可以简单拆分为三个环节：

1．江南嘉捷全部资产作价18.72亿元，通过资产置换和现金转让方式置出。

2.360公司的100%股权作为本次拟置入资产作价504.16亿元，与拟置出资产中的置换部分以等值置换方式抵消后，置换资产与置入资产差额部分由上市公司以发行股份方式向360公司全体股东处购买。

3．交易完成后，360公司实现重组上市，奇信志成将持有总股本的48.74%，为上市公司控股股东。周鸿祎直接持有上市公司12.14%的股份，通过奇信志成间接控制上市公司48.74%的股份，通过天津众信间接控制上市公司2.82%的股份，合计控制上市公司63.70%的股份，成为实际控制人。

此外，360承诺，公司在2017年、2018年、2019年三年内实现的扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别不低于22亿元、29亿元、38亿元。

不过，按照《重组管理办法》第十三条的规定，此次交易构成重组上市，需提交中国证监会上市公司并购重组审核委员会审核并经中国证监会核准后方可实施。