鹏欣资源19亿买金矿已停产7年 复产还有26亿资金缺口(4)

鹏欣资源负债波动增长拟再发15亿公司债

鹏欣资源7月27日公告称，公司拟非公开发行公司债券，规模不超过人民币 15 亿元(含 15 亿元)，债券期限为不超过 5 年(含 5 年)。

近两年及一期末，公司负债构成情况如下：

从负债规模来看，公司总负债呈现波动增长态势。近两年及一期末，公司负债总额分别为 101,672.75 万元、73,990.56 万元和 186,391.23 万元。2017 年 3 月 末公司负债总额较 2016 年末增加 112,400.67 万元，增长 151.91%，主要系短期借款和长期借款增加所致。

从负债结构来看，流动负债占公司总负债的比重较高。近两年及一期末，流动负债占负债总额的比例分别为 100.00%、100.00%和 69.33%，非流动资产占资产总额的比例分别为 0.00%、0.00%和 30.67%。2017 年 3 月末，公司负债结构发生变化，增加了长期借款的融资方式。

截至 2017 年 3 月 31 日，鹏欣资源货币资金账面余额为 26.77 亿元。 流动资产较 2016 年底大幅上升，主要系鹏欣资源 2016 年重大资产重组发行股份募集配套资金 16.87 亿元于 2017 年 2 月 22 日发行完毕并划转至募集资金专户。若剔除该部分资金影响，鹏欣资源货币资金账面余额为 9.9 亿元，与本次总体投资规模有较大差距。

关注是否存利益输送上交所发二次问询函

鹏欣资源于 2017 年 7 月 25 日收到上海证券交易所下发的《关于对鹏欣环球资源股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案信息披露的二次问询函》(上证公函【2017】 0860 号)，要求公司于 2017 年 7 月 31 日之前对相关问询进行回复并对重大资产重组预案作相应修改。

二次问询函要求公司明确业绩承诺期间是否将覆盖达产期后三年，并说明理由;补充披露采用累计净利润的原因及合理性，是否符合《上市公司重大资产重组管理办法》及其配套规定;本次交易的业绩承诺覆盖率，是否足以覆盖奥尼金矿的经营风险，是否有利于保护公司及中小投资者利益;结合奥尼金矿经营所需资金，补充披露业绩承诺如何考虑未来公司对奥尼金矿提供的资金支持。

二次问询函质疑标的资产开采计划的合理性，指出，根据公司一次问询函回复，奥尼金矿预计达产后的黄金产量为 11.74 吨， 奥尼金矿自 2001 年至 2009 年处于开采状态，但其仅在 2001 和 2003 年达到过本次交易预计产量。请公司结合奥尼金矿的历史年产量显著低于本次预计年产量的情况，补充披露本次预计开采量的合理性及可行性，未来如开采未达预计计划，如何保障公司利益。请财务顾问和评估师发表意见。