中电广通突然调整重组 中船重工关联基金退出交易错失蛋糕(2)

值得一提的是，6月16日，证监会披露了对中电广通重大资产出售及发行股份购买资产申请的反馈意见，意见的第三条主要针对海防基金发问，证监会要求中电广通进一步就海防基金是否与中船重工构成一致行动关系等作出解释。

6月28日，中电广通也披露了对中国证监会反馈意见的回复。公告显示，中船重工直接和间接持有海防基金12.398%的份额，海防基金是中船重工的关联人，但不是中船重工控制的关联人。另外，海防基金和中船重工构成一致行动人关系。

但记者注意到，在2017年4月披露的交易报告书（草案修订稿）中，中电广通在介绍海防基金部分时称，“本次重组交易对方之间不存在一致行动关系。”

海防基金退出的原因是什么？是否与证监会6月16日的反馈意见有关？记者于6月28日下午致电中电广通证券部，对方工作人员表示，“交易是基于双方达成一致的意见，如果双方认为原来交易的条件（有变），或者没有办法达成一致，这个交易可以解除”，而至于在哪方面达不成一致，对方表示并不清楚。记者随后致电海防基金询问退出的具体原因，对方回应称不便透露。

对海防基金而言，退出重组显然是“煮熟的鸭子飞走了”。据中电广通2017年4月披露的交易报告书（草案修订稿），拟发行股份购买资产部分的发行价格为16.12元/股，发行股份数量为659.14万股，而中电广通截至6月28日的收盘价格为33.25元/股。

监管曾关注收购赛思科必要性

海防基金的重要资产即为赛思科29.94%股权，而赛思科的另一股东为中船重工的全资子公司长城电子。

按照此前披露的评估报告，以2016年7月31日为评估基准日，赛思科账面价值为1.54亿元，评估价值3.55亿元，增值率130.85%，与海防基金的交易作价1.06亿元。交易后，赛思科股权将全部纳入中电广通。

证监会在6月16日披露的反馈意见中提出，“赛思科现无知识产权、无行业准入许可”，并要求中电广通进一步解释“赛思科技术储备、生产经营资质与其从事或拟从事的业务是否匹配，相关业务开展是否存在实质性障碍，及对其持续经营能力的影响。”

据中电广通6月28日披露，赛思科于2016年11月完成工程竣工验收，2017年4月13日取得不动产登记权证，相关前置准备工作完成后即开展业务。赛思科计划的“四个业务方向”包括：军民融合海洋电子产业中心、产品生产制造基地、专业性产品代理、电子信息产业孵化基地。