“香菇酱”企业仲景食品财务数据还有救么？(2)

除了愈加庞大的应收账款，仲景食品的存货增长速度也居高不下。报告期内，其存货金额分别达到1.22亿元、1.62亿元和2.29亿元，存货增幅分别高达38%、32%和41%。而对于一家食品公司来说，存货更是一个埋下的“雷”。因一旦食品过了保质期，也就意味着不能再售卖，香菇酱的保质期为24个月，也就是说，在两年内这批存货卖不出去，就全部作废了，这将给公司带来很大的损失。而作为一家食品公司，公司为何没有更科学的生产计划，令人担忧，这也从另一角度佐证着公司上市之前可能存在冲销量的情况。

财务数据明显不一致

除了赊销和存货都很激进，仲景食品的财务数据还出现了一些前后矛盾的现象。据招股说明书，其产品主要有香菇食品系列和香辛食品配料系列，其中香菇食品系列产品又分为瓶装和礼品装两大类，而礼品装又分为四瓶装、六瓶装等不同规格，这意味着香菇食品系列产品需要玻璃瓶包装。在2014~2016年报告期内，公司玻璃瓶的采购金额分别约为1328万元、1276万元和1251万元。

但是，其前五大供应商之一的华兴玻璃，一家公司供应的玻璃瓶金额就超过了玻璃瓶总共的采购金额——2015年和2016年，仲景食品向华兴玻璃采购玻璃瓶金额为1293万元和1346万元。

“部分大于总和”，看上去是一个并不成立的数学公式，但在仲景食品的招股书中却出现了，这样的财务数据真的令投资者感到“凌乱”。

除了令人奇怪的玻璃瓶采购数据，其2015年和2017年的两版招股说明书的净利润金额和管理费用也不太一样，在2017年的招股书中，2014年净利润约为7083万元，管理费用是3478万元。而在2015年的招股书中，同样年份的净利润变成了7077万元，管理费用则是3485万元。对于两版招股书为何重要数据不同，《投资者报》记者近日拨打公司电话，但未获解释。

而这样的情况还有好几处，仲景食品的前五大客户名单和费用在两个版本招股书中也不一样。

在新版招股说明书中，2014年前五大客户中第一大客户为四川洪雅县幺麻子食品有限公司（下称“四川麻子”），当年对其销售金额为1572万元，占公司主营业务收入比例的4%。而在旧版招股书中，第一大客户则变成了天津顶益食品，新版招股书中的第一大客户并未在旧版招股书中出现。

这也就是说，在2015年招股书中，四川麻子的销售金额应该比第五名还少，但当年第五名的金额是736万元。而四川麻子的销售金额在2017年招股书中却是1572万元。这么明显的不一致令人感到“迷糊”，差了800多万的销售金额去了哪里？为何2015年都未排在前五的客户在2017年摇身变成了大客户，这些众多对应不上的数据，令投资者对公司财务数据的准确性打上问号。