强化监管优化多层市场体系 支持企业做优做强

证券时报记者 吴少龙

作为经济改革的重要领域，资本市场一直履行着监管与服务的重要职责。2017年3月以来，证券时报记者对一批具有样本意义的深市大市值企业进行了走访，如两大家电龙头美的和格力、新能源行业技术先锋比亚迪、民营快递巨头顺丰控股等，通过深入了解企业发展史，与企业管理层面对面访谈，探究这些代表着实体经济发展关键词的上市公司群体，如何在资本市场助推下健康成长。

强化监管

监管是深交所的旗帜，也是其法定职责。今年4月15日，深交所召开2017年会员大会，总经理王建军在工作报告中提到，按照依法全面从严监管的要求，深交所持续优化完善业务规则，夯实一线监管的制度基础，现有规则161件，涉及交易、会员、监管、产品等各个领域。另外，深交所还建立了上市公司信息披露、二级市场交易、会员管理、风险监测等联动监管机制，实时筛查异常交易，坚决处置违法违规行为，坚决维护市场秩序。

具体来看，在完善业务规则方面，近3年来，深交所根据市场发展需要，开展了12次业务规则清理工作，动态修订完善规则111件，废止89件。规则的制定和修改都广泛征求市场意见，将市场各方诉求充分体现在监管规则中，着力构建公开透明、层次清晰、公平高效的业务规则体系。

在改进信息披露监管方面，深交所率先推出上市公司信息披露直通车，除涉及业务操作指令外的公告均实现直通披露，信披监管重心从事前转向事中、事后。推进分行业监管，率先实施行业信息披露指引，提高信息披露的有效性和针对性。依法依规妥善应对市场热点事件，及时通过问询等方式，督促相关主体充分披露信息，维护市场透明。

在强化异常交易行为监控方面，深交所围绕“重点账户、重点行为、重点股票、重点时段”四个关键因素，强化预警监测。对异常交易行为果断出手，坚决打击，及时扼制各类违法违规行为“苗头”。及时上报交易违法违规线索，配合证监会和公安机关查处多起市场重大违法典型案件。

得益于交易所不断完善多层次资本市场基础性制度，强化一线监管，市场环境不断得到净化，上市企业的行为更加规范。也正因为如此，资本市场才得以更好地支持实体经济的发展。