中行去年净利息收入增逾10%：市场利率上升推高了净息差(2)

3月29日，中国银行（601988.SH；03988.HK）发布2017年业绩报告，该行全年实现归属于股东税后净利润1724亿元，比上年增长4.76%，前一年净利润增速为负的局面得到扭转。不良贷款总额较上年增加124.66亿元，但不良率下降0.01个百分点到1.45%。

年报显示，截至12月末，集团资产规模达到19.5万亿元，负债规模达到17.9万亿元，较上年末分别增长7.27%和7.38%。

从营业收入来看，2017年中国银行营业收入4837.61亿元，同比增长-0.39%，这也是国有五大行中唯一一家营业收入负增长的。具体来看，营业收入的负增长主要因为非利息收入下降了19.06%，而利息净收入同比增长了10.57%。

好在归属于股东税后净利润1724亿元，比上年增长4.76%，而前一年净利润增速则为-3.67%，局面在今年得到了扭转。

年报显示，中国银行不良贷款“一升一降”。截至2017年末，中国银行不良贷款总额为1584.69亿元，比上年末增加124.66亿元；不良贷款率1.45%，比上年末下降0.01个百分点。不良贷款拨备率159.18%，较上年末下降3.64个百分点；集团逾期贷款余额2028亿元，逾期率1.86%，较年初“双降”；集团关注类贷款余额3170.25亿元，比上年末增加63.95亿元，关注类贷款比率2.91%，比上年末下降20个基点。

“2017年，我行把防范化解金融风险放在更加重要的位置。稳妥推进金融去杠杆，持续做好合规和内控工作，有效防控信用风险，资产质量保持基本稳定，”中国银行董事长陈四清在业绩发布会上表示。

值得注意的是，受资产规模增长、利率上升等因素推动，中行实现净利息收入3384亿元，同比增长10.57%。净息差1.84%，比上年提升1个基点；剔除营改增不可比因素后，提升5个基点。

中行副行长张青松表示，利息收入两位数的增长在一年前是无法预计的，也是2017年经营过程中的一个重大的亮点之一，因为净利息收入占整个收入的70%左右。

张青松称，息差改善主要得益于市场利率上升以及中行资产负债结构优化。一方面，人民币市场利率稳步上升，带动市场化定价的资产收益率明显上升；同时美联储加息推升境外资产收益率，境外机构息差同比提升13个基点。另一方面，中行主动优化资产负债结构，人民币活期存款平均余额占比上升2.50个百分点，人民币中长期贷款占比上升1.79个百分点。

“展望2018年，我行净息差仍面临一些有利的因素。一是，美联储将继续进行加息，我行外币息差有望保持上升趋势。二是，人民币市场利率保持高位运行，对于存款基础相对较好的大型银行而言，有利于提升收益水平，”张青松表示，“同时我们注意到，在当前利率市场化背景下，银行对客户存款的争抢日趋激烈，我们需要加强对存款成本的控制。”

从资本充足率指标上来看，工行的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率三项指标都较往年有所下降，但仍高于监管指标。2017年，中国银行在境内市场发行总规模600亿元二级资本债券，已经进行了资本补充。

在国际化方面，中行副行长林景臻表示，截至目前，中行海外机构已覆盖54个国家和地区，其中包括23个“一带一路”沿线国家。去年中行完成多个“一带一路”重大项目，签约跨境并购项目近40笔，签约融资金额达到约200亿美元。跨境人民币结算量3.83万亿元，保持市场领先地位。成功发行36亿美元等值“一带一路”主题债券。银行间市场“熊猫债”承销市场份额排名第一。集团中资企业G3货币投资级海外债承销市场份额排名第一。此外，经营效益较快提升，2017年，中行海外机构净息差1.09%，比上年上升13个基点。海外机构实现税前利润折人民币约666亿元，按可比口径同比增长约22%，对集团的利润贡献近30%。

林景臻表示，未来中行海外资产和利润占比将逐步达到集团的40%。海外分支实行差异化发展定位，中银香港定位为全功能的国际区域性银行，澳门分行定位为全功能银行，其他海外机构重点服务中国“走出去”企业和本地大型跨国经营企业和机构，确保中资同业第一，人民币市场领先。

在IT架构变革方面，陈四清表明要引入区块链元素，“我们完整的IT架构由过去集中式的，一定要过渡到集中式和分布式相结合，同时引入区块链的科技元素，来使得中国银行变成一个数字化的银行，我们要加大投入，不少于集团营业收入的1%。”