新华社：资本市场监管频出手透出新信号，紧盯四类违法行为

一日两个“史上之最”背后有哪些扰乱市场秩序、损害投资者利益的“套路”？监管重拳频频出击透露哪些新信号？

两个“史上之最”同时曝光，操作手法彪悍

快速筹集巨额资金，配资公司提供一条龙服务；一千多平方米的别墅，100多台电脑，10多个操盘手同时操作；涉案嫌疑人拒不配合调查，甚至暴力抗法，抢夺撕毁相关财务资料，抓伤调查人员……

短短几个月非法获利9.45亿元，厦门北八道集团涉嫌操纵市场案的情节堪比电影大片。

证监会将对北八道集团作出没一罚五的顶格处罚，罚没款总计约56.7亿元。这将是证监会有史以来开出的最高额罚单。

据证监会调查人员介绍，在2017年2月到5月期间，北八道集团及其实际控制人组建控制了一个分工明确的操盘团队，通过多个配资中介，筹集资金数十亿元，进行次新股炒作。

具体来看，该集团实际控制了300多个股票账户，包括公司员工、关联人员账户和配资中介提供的账户两种类型，采用频繁对倒成交、盘中拉抬股价、快速封涨停等异常交易手法炒作多只次新股，包括张家港行、江阴银行、和胜股份等，操作手法彪悍。

与“史上最大罚单”同时曝光的还有单只股票操纵获利金额之最。一位所谓的“民间高手”也以相近的交易手法操纵“精华制药”，在半年时间里非法获利近9亿元。

2015年1月至7月期间，号称“民间炒股大赛冠军”的高某控制16个账户，集中资金优势在1月至2月大量买入，通过连续交易、盘中拉抬等方式拉高股价，“精华制药”涨幅达66.67%。

此后，“精华制药”于2月25日停牌，5月24日复牌。在此之后，证监会调查发现，高某为了让自己大量持有的“精华制药”股价上涨，连续9个交易日采用大额封涨停的方式操纵股价，导致“精华制药”连续涨停9个交易日，涨幅高达135%。

“套路”满满，高位套现“坑害”投资人

市场操纵行为在扰乱资本市场秩序的同时，严重侵害投资者合法利益。业内专家总结出这些“恶意”操纵背后的几大“套路”。

南开大学金融发展研究院负责人田利辉指出，市场操纵行为的“套路”主要有控制复杂账户、制造虚假交易和散布虚假信息。

“套路”一：市场操纵者可能通过伞形信托等复杂的账户增加操纵的隐蔽性。北八道集团通过中介配资驱动杠杆融资，一方面快速调动了巨额资金，另一方面大量使用表面上看起来毫无关联的数百个股票账户，实施操纵行为。

“套路”二：市场操纵者可能通过连续交易、蛊惑交易、“抢帽子”交易、虚假申报交易、特定时间的价格或价值操纵及尾市交易，来形成虚假市场变化。