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基金公司规模排位方式即将调整:将不再包含货币基金规模数据

2017-12-20 09:13:55    澎湃新闻  参与评论()人

据悉,基金公司披露货币基金规模为法定要求,而即将在2018年进行调整的是关于行业协会或者第三方评价机构在统计基金公司的行业排名时,不公开披露货币基金规模的排名。取而代之的是采用诸如非货币资产或者有效资产的口径。

货币基金规模占基金总规模近六成

“基金公司年末规模情况,涉及到股东对规模排名等全年工作业绩的考核,为了能排名占优,很多公司会利用发行货币基金来提升整体公司的规模排名。”一位业内人士表示,近年来,货币市场基金规模持续增加,对基金管理公司的规模及排名产生影响,市场及股东方关注短期排名的导向令基金管理公司较为重视货币市场基金的规模,进一步加快了其规模增长。

另一家基金公司人士也表示,注重基金公司规模增长的质量还是数字,很大程度掌握在股东手中。虽然发行货币基金冲规模看似只是为了面子,却会影响到管理层的考核,甚至影响到相关业务条线年终奖的发放。

但基金市场发展至今,出现了货币市场基金占比较大,导致市场存在结构不平衡的问题。

根据中国证券投资基金业协会的数据,截至2017年10月底,货币基金总规模为6.68万亿元,比9月底增加3704.21亿元,增幅达5.87%。从基金整体情况来看,10月底货币基金规模占基金总规模的比例达到58.9%。

业内人士表示,货币市场基金管理的核心是流动性管控,要求基金管理人具备与之相匹配的风险管理水平与风险防范能力。对此,证监会在9月发布《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》,对货币基金单一持有人的份额比例、风险准备金的比例等都做了相应要求,降低了因帮忙资金在关键时点,例如年末规模排名完成后,出于自身流动性考虑而赎回货币基金,从而对基金产品流动性造成的风险。

可见的是,流动性新规的实施,令一度火热的货币基金发行浪潮戛然而止,2017年四季度以来,市场上再也没有新的货币基金成立。

此外,为了进一步遏制和避免基金公司在年底为了冲规模而出现货币基金规模激增的情况,2018年起,相关各方公布的基金规模排名中,将不再包含货币基金规模的数据。

基金公司规模座次将发生翻天覆地变化

据悉,2017年12月8日,中国基金业协会召开基金评价业务座谈会,提出引导公募基金在多层次资本市场体系中更为全面、主动地发挥机构投资者功能,牢牢把握金融服务实体经济的主线,基金评价机构应进一步弱化对公司管理规模的关注,不再公布包含货币市场基金规模的排名数据,转而建立更为科学、全面、合理的基金管理公司评价指标体系,引导投资者及相关方更为理性、客观地看待规模排名,突出长期投资、价值投资对于财富增长的重要作用。

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