13.6亿五洋债连环违约 债权人或法律维权

    备受业内关注的13.6亿五洋债实质违约事件或将有新的发酵。德邦证券日前发布公告称，“15五洋债”已违约，并导致“15五洋02”触发交叉违约。第二次债券持有人会议将于8月31日以网络投票的方式召开及表决相关申请或参与发行人破产的议案。而相关部门也建议投资者，目前要及时跟发行人和受托管理人进行沟通，采取合理的法律途径救济。

    根据“15五洋债”《募集说明书》的约定，“15五洋债”回售部分债券的本金和第二年的利息兑付日为2017年8月14日，截止14日，五洋建设未能完成相应回售资金、付息资金的发放，已构成“15五洋债”违约。而又根据“15五洋02”《募集说明书》的约定，“发行人发生未能清偿到期银行借款本金或者利息，以及其他到期债务的违约情况”，构成本期债券项下的违约情况，因此，“15五洋02”亦已违约。

    “根据募集说明书约定，15五洋债可于8月14日选择进行回售。根据此前进行的15五洋债回售登记，最终回售申报量为7.989亿元，占发行总额的99.86%。这么高的回售，反应出投资者对发债人信心的缺失。”有业内人士向记者表示。

    对于两只五洋债的投资者来说，债券最终实质性违约可能并不出乎意料。2015年8月和9月，五洋建设公开发行了两只小公募债券（证券简称“15五洋债”、“15五洋02”）并在上交所上市交易。自2016年初，五洋建设各类债券信息披露及兑付工作就出现种种怪象。

    2016年4月，由于五洋建设存在募集资金使用管理不规范，募集说明书中未决诉讼披露不完整的问题，上交所对其采取了通报批评的纪律处分。此后，尽管上交所反复督促，但五洋建设至今仍未披露2016年年报，2017年至今的财务数据更再无透露。无论是债券受托管理人德邦证券，还是债券持有人，都陷入了对企业资产状况茫然无知的窘境。

    在资金使用方面，15五洋债在募集说明书已经明确，其一期、二期募集的共计13.6亿元中，1.6亿元用于偿还银行贷款，其余的用于补充公司流动性。而根据债权人的反馈，经过一系列过账之后，该笔资金中有约2.9亿资金“下落不明”。

    五洋建设集团股份有限公司成立于1999年，注册资本37,660.00万元，注册地址为浙江省绍兴市上虞市，主营业务主要为建筑施工，拥有房屋建筑工程施工总承包特级资质，并拥有多项一级、二级资质。