二季度私募重仓股浮出水面 两家私募违规经营遭警示

随着上市公司2017年中报的陆续披露，知名私募二季度的投资动向渐渐揭开了面纱。格上研究中心数据显示，截至8月6日，共有244家上市公司发布了2017年中报，在这些公司的前十大流通股股东中不乏像淡水泉投资、千合资本、星石投资等知名私募的身影。值得注意的是，今年以来不少私募重仓股表现亮眼，其中淡水泉投资持有的万华化学今年以来涨幅超过90%，星石投资持有的水井坊今年以来涨幅也超过70%。

调研热情持续减弱淡水泉日渐宠爱“太极”

格上研究中心统计显示，歌尔股份、太极集团和万华化学的前十大流通股股东中都有淡水泉身影，而3只个股受到的待遇却不尽相同。具体来看，自2016年三季度淡水泉投资旗下产品“淡水泉精选1期”新进太极集团第九大流通股股东后，淡水泉对该只个股的宠爱日益加深。今年以来，虽然该股整体表现较为弱势，但淡水泉投资依然坚定看好，一季度和二季度淡水泉均对该股进行了增持，截至二季度末，淡水泉投资旗下产品持有该股超过990万股，以6月30日的收盘价计算，持有市值超过1.32亿元。

而相比之下，二季度之前备受淡水泉投资喜爱的万华化学开始面临被冷落的处境。据格上研究中心了解，自2015年二季度进驻万华化学前十大股东后，淡水泉投资一直对其宠爱有加，在此后的一年半时间里，淡水泉投资曾多次对该股进行增持。直至今年一季度，淡水泉开始转变态度对其进行减持，且二季度持续减持动作，截至目前曾在一季末现身万华化学前十大流通股股东的“淡水泉成长基金1期”已退出该股前十大流通股股东之列。格上研究中心数据显示，以6月30日的收盘价计算，二季度淡水泉投资在该股上减持的市值超过1.29亿元。值得注意的是，万华化学今年以来涨幅高达94.55%，业绩亮眼。此外，格上研究中心发现，虽然今年上半年淡水泉投资在歌尔股份的持股数并未发生变动，但其对该股的关注度较高。今年上半年，淡水泉对歌尔股份调研累计2次。

值得注意的是，格上研究中心统计发现，近期私募机构调研热情大幅下降，过去一周仅调研了15家上市公司，比上期同比下降57.14%。行业方面，上周调研个股所属行业较为分散，电子、化工、医药生物和有色金属受关注相对较高，均有2只个股接受调研。而个股中航机电受到最多私募机构关注，参与调研的私募数量为18家，其中不乏博道投资等知名私募。据格上研究中心了解，新航集团主营业务覆盖航空、非航空防务、民机等3大业务领域，主要为国产飞机及其发动机生产配套专业化产品。随着军机换代渐入高峰，军机市场进一步扩大。公司作为国内军机机电系统的主要供应商，将直接受益于庞大的市场需求。此外，随着国产民用机型研制的快速推进，民航机电系统的市场需求也将快速上升，公司作为多款国产民机机电系统的供应商，未来民品业务将为公司业绩带来新增量。