高盛：中国第三方支付领先全球，监管对资金流向的关注成隐忧

根据高盛报告，中国第三方支付的交易规模从2010年到2016年增长了74倍，从1550亿美元到了11.4万亿美元，其中16%都是消费相关的，56%是个人到个人的转账。此外，网络借贷资金总量从2013年到2016年增长了36倍，从40亿美元增长到了1560亿美元。但是相对中国庞大的金融市场而言，只占社会融资总量的0.8%。

而民营资本由于技术优势也在清算组织中占有一席之地——在新成立的网联中，民资占比超过60%。在网联的最大股东央行和外管局之外，蚂蚁金服和腾讯分别持股9.61%，这与现有的中国的支付清算的基础设施都是国有的情况不同。

在海外业务开拓上，中国消费者可以在境外28个国家地区使用第三方支付工具。

中国支付产业的高速发展也与国外形成鲜明对照。

中国通过手机来进行的第三方支付占交易总量的75%，美国这项数据是20%；

中国零售服务40%都通过第三方支付公司付款，高盛预计该数字将在2020达到68%；而美国第三方支付目前在零售业只占比7%，尽管无现金交易已经占到了75%。

支付宝和腾讯作为两大第三方支付提供商，分别有5.2亿（截至2017年3月）和6亿（截至2016年12月）账户量，全国一共有34亿第三方支付账户。而美国的PayPal也只有1.97亿用户（截至2016年12月）。2017年春节，微信红包总量达到了140亿个。

另外，西方各国从来没有二维码支付，但是它已经完全渗入中国人的日常生活。

对于未来的行业规模，高盛预计，2020年与消费者相关的第三方支付交易规模将达到4.6万亿美元，而2016年为1.9万亿美元，这主要得益于电子商务的增长和线下支付渗透率的提升。

在借贷方面，网络借贷将从2016年的1560亿美元提高到2020年的7640亿美元，这主要根据中国市场需求测算，目前中国消费信贷市场规模为4800亿美元，占GDP的比重为7%，而美国这一比重为20%。

在资管方面，中国的资产管理规模将从2016年的8.3万亿美元增长到2020年的11.9万亿美元，高盛认为目前的资管行业创新还处于起步阶段。

高盛报告称，金融科技公司正在改变中国消费者支付、借款和投资的习惯，腾讯、蚂蚁金服、京东、平安的创新者强力进入金融领域，提供的服务既有方便快捷的手机支付方式，也有颇具吸引力的在线储蓄和贷款产品。由于消费者的金融需求远远没有被传统银行满足，再加上尖端科技，大量未被开发的利润显现出来。值得注意的是，新型电子支付是整个闭环生态系统的重要大门。