鹏欣资源并购遇阻抛发债计划 老司机能否逃脱严监管？

　　自鹏欣资源公布海外重组方案后不满一个月，即遭上交所两次问询以及多家媒体质疑。不过，就在并购遇阻时，7月27日，鹏欣资源不失时机地抛出一项15亿元发债预案以及信托融资计划。

　　有业内人士认为，从海外收购的层层结构设计，到目前后备计划启动，很可能是大股东精心设计的一场圈钱游戏。

　　两次被问询后再出招

　　鹏欣资源于6月28日公布重组预案，鹏欣资源拟作价19.09亿元收购宁波天弘合计100%股权，进而间接取得标的资产CAPM的控制权，CAPM的核心资产为南非奥尼金矿矿业权。本次交易拟以现金方式支付对价4亿元，其余部分以上市公司发行股份为对价支付。同时，募集配套资金不超过15.09亿元，支付相关中介费用以现金对价外，用于南非奥尼金矿生产建设项目。事实上，这起并购案早在2014年就被提上日程却最终未能成行。

　　值得注意的是，鹏欣资源这次收购的资产是实控人自家资产，姜照柏及其一致行动人姜雷持有核心标的公司CAPM 74%的权益。此次交易在严查海外投资的背景下，又是高价收购实控人旗下问题矿产，一经公布引发了高度关注。

　　7月10日，鹏欣资源遭上交所问询；7月17日，召开重组媒体说明会，受到《证券日报》等多家媒体以及中证中小投资者服务中心的质疑；7月25日，鹏欣资源公布对上交所的问询回复，同日，上交所发出第二次问询，再次质疑了本次交易作价的公允性，并要求鹏欣资源就本次交易业绩承诺的充分性和标的资产开采计划的合理性进一步说明。

　　在这样的背景下，7月27日，鹏欣资源抛出了一项发债计划：公司拟非公开发行公司债券，规模不超过人民币 15 亿元(含15 亿元)，本次债券期限为不超过5年(含5年)，为无担保债券。然而，其并未公布募集资金用途。

　　尽管募资用途、规模等关键信息尚未公布，鹏欣资源赶着将于8月11日召开临时股东大会审议此预案。

　　此外，同日，鹏欣资源还公布了一项信托计划。上海信托拟设立“上信-龙生股份（后改名为“光启技术”）股权受益权投资集合资金信托计划”，信托规模为7.8亿元，期限为3.5年。西藏东方财富证券认购6.1亿元，公司认购1.7亿元。信托资金全部用于受让达孜鹏欣持有的上市公司光启技术的限售流通股的股权受益权，信托单位到期前达孜鹏欣溢价回购信托单位对应的光启技术的股权受益权。信托资金受让股权受益权前，达孜鹏欣需将相应光启技术的股票质押给受托人。信托单位存续期间，公司将为达孜鹏欣的全部义务提供连带责任担保。