职业养老金与职业年金不能划等号

职业养老金与职业年金不能划等号

——兼谈职业养老金与私人养老金的称谓区分

中国养老金融50人论坛核心成员董登新教授

众所周知，在国内，关于补充养老计划，有着五花八门的称谓，比方，企业年金、职业年金、补充养老保险、私人养老金等。这是一件十分尴尬的事，比方，我国将私人部门的补充养老保险称为“企业年金”；而将公共部门的补充养老保险称为“职业年金”。然而，在欧洲国家，大多将雇主提供的补充养老保险均称为“职业年金”，很显然，这与我国的称呼是不一致的。

在美国，它将雇主提供的补充养老保险统称为“私人养老金”，然而，它有时又将公共部门提供的补充养老保险称为“公共部门养老金”，或者直接简称为“公共养老金”（public pension）。这种称呼方法又与OECD的习惯称呼相矛盾。

在OECD一年一度的养老金报告中，它对养老金的分类及称呼应该更有代表性，也更能让人接受。它在讨论第一、二、三支柱养老金的时候，总是习惯将第一支柱称作“公共养老金”（public pension），而将第二、三支柱合称为“私人养老金”（private pension）。

那么，如果接受OECD的分类与称谓，我们又该如何区分第二、三支柱养老金的称呼呢？我认为，区分第二、三支柱养老金的最根本标志，应该看雇主是否参与缴费：如果雇主参与缴费的，则应划入第二支柱；雇主不参与缴费的，则应划入第三支柱。

中国养老金融50人论坛秘书长、中国人民大学博导董克用教授提出了十分智慧的观点。他主张将第二支柱的企业年金、职业年金统称为“职业养老金”，特指由雇主主导的（与雇佣相关）补充养老金；而将第三支柱的个人退休账户及个人商业养老保险合称为“个人养老金”，特指由个人自主设立的补充养老金。

董克用教授采用“职业养老金”概念来表达Occupational pension的意思，并取代职业年金和企业年金的称呼，同时，他采用“个人养老金”来取代个人退休账户及个人商业养老保险，这是十分科学的分类与称呼，而且这一称呼分类有意地回避了“年金”二字，这里还隐含着另外一个重要的现实意义与理论价值。

众所周知，“年金”的本义是Annuity，而不是Pension。“年金”的概念隶属人寿保险公司及公募基金公司。世界上最早的“年金化”（annuitization）合同出现在1800年代。年金合同分为两类：固定年金（Fixed annuities）与可变年金（Variable annuities）。简单地讲，固定年金是定期固定地支付现金流给受益人；可变年金则是在年金基金（annuity fund）投资绩效优异时，受益人有可能定期获得更高的现金流回报。