P2P银行存管进入加速期 一大波平台或将洗牌出局

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■ 文｜张欣然，香港财华社财经编辑。

P2P银行存管提速

曾几何时，P2P还是跑路、高危的代名词，如今，在经历了几年的野蛮发展和行业重整之后，P2P已经镀上了一层厚厚的金。 据不完全统计，截至2017年5月19日，共有408家正常运营平台宣布与银行签订直接存管协议，约占同期P2P网贷行业正常运营平台总数量的18.43%，其中有211家正常运营平台与银行完成直接存管系统对接并上线，占P2P网贷行业正常运营平台总数量的9.53%。装上了银行的“保险”后，P2P在投资者心中的地位越来越踏实。

然而，任何行业的成长都是有代价的，《网络借贷资金存管业务指引》已正式发布2个多月，指引中所要求的8月大限即将到来。随着过渡期接近尾声，网贷平台接入存管速度明显加快，同时存管费用也水涨船高。很多平台困难重重，行业或将面临新一轮洗牌，留下的大概只有少数的一些大企业了。

P2P行业成长的阵痛——安全措施不达标的遭淘汰

2016年8月24日出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》中明确要求“网络借贷信息中介机构应当实行自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理，选择出符合条件的银行业金融机构，作为出借人与借款人的资金存管机构”，并给出一年的过渡期。

与平台完成存管系统对接上线的银行分布

有P2P从业人民表示，“虽然银行比之前更愿意向P2P平台张开怀抱了，但门槛依然很高。有的银行资金存管申请资料甚至细化到平台办公环境照片、近一年每月投资额、平台发展规划等，一般银行规模越大，准备资料越多，有的银行甚至要准备四五十份材料。”

据了解，银行对实缴资本和高级管理人员最为重视，其次是运营时间，注册资本、信息披露和风险管理等。此外，对财务、风险事件、IT技术、标的利率、客户量、平台人员、坏账率、经营地、实体门店、成立时间、分散度、持续性、业务真实性等也有不同程度的要求。

存管费用水涨船高

除了隐形的高门槛，高额的存管费用也成为平台合规的一道坎。目前不少银行的存管费用较去年有了不同程度的上升，总体来看，银行存管价格不菲。每年动辄百万、甚至上千万。有相关人士称，和去年相比价格高了几倍。

目前银行资金存管费用主要有系统接入费用、系统维护费用、存管服务费用、充值/交易费用、提现费用、尽职调查费用等。系统接入多为一次性收取的固定费用，一般在10-30万元；系统维护费用为按年收取的固定费用，一般在10万元/年；存管服务费用按年收取，有固定计费和按交易额计费两种方式，采用分级费率，即交易额增大，费率递减，一般在0.02%-0.1%；交易/充值费用按交易额和交易笔数按年分级收费；提现费用按交易额和笔数按年分级收费。各家银行收取名目不一，部分银行要求平台缴纳业务保证金。

距离监管层规定的银行存管“大限”将至，已经上线银行存管的网贷平台尚不足现存平台的一成，能够对接存管的银行属于稀缺资源，而从银行的角度来看，选择合作平台也要衡量风险，一方面要对自身作为“金融业标杆”声誉的自我保护，另一方面也是通过提升门槛，劝退安全措施不完善的平台，净化金融生态。因此，存管费用的上涨可以视为是市场供需等价的直接体现。

笔者认为，银行对平台的各类硬性指标以及高昂的存管费用，将加剧行业洗牌，一些“无背景”和“资历浅”的平台不得不选择放弃，这是行业健康发展所必须经历的阵痛，是一个保障措施升级的过程。P2P行业“入冬”，同时到来的，一定也是投资人的春天。

■ 编辑｜徐冰莹，财华社财经编辑。