国海证券“萝卜章”致百亿债市黑天鹅 三业务被停

去年年末因国海证券“萝卜章”而引发的200亿债券代持违约事件，牵扯了20余家金融机构，堪称债券市场一只“黑天鹅”，给债市造成了严重的不良影响。此事件被曝光近半年后，证监会对国海证券开出了罚单，对该机构三项业务暂停一年，对张扬、郭亮等两名违规人员的违法问题移交稽查部门调查处理等多项处罚。业内人士认为“这次对国海证券的处罚是比较重的，但也肯定是事出有因。”

处罚结果公布的当晚，国海证券发布公告表示将深刻反思，严格按照监管要求继续整改完善。目前公司经营稳定，流动性风险可控。同时，国海证券还公布了公司第一大股东广西投资集团进一步的增持计划，将按照年初公布的总股本2%的增资计划继续执行，同时计划在二级市场进一步增持，累计增持公司股份不超过总股本的4%。

重罚

5月19日，证监会通报了对国海证券及相关责任人的处理结果：拟对国海证券采取暂停资产管理产品备案一年、暂停新开证券账户一年及暂不受理债券承销业务有关文件一年的行政监管措施；对张杨、郭亮2名违规人员认定为不适当人选（分别在10年、8年内不得担任证券公司资产管理业务相关职务），其涉嫌违法问题移交稽查部门调查处理，对与事件相关的5名违规人员移交中国证券业协会注销证券执业资格；对负有管理责任的2名分管高级管理人员撤销任职资格；对负有监督责任的3名历任合规总监公开谴责；对其他有关人员责令公司进行处分。此外，对负责国海证券内部控制审计的会计师事务所，证监会还将对其执业质量进行核查后，依法处理。

有业内人士分析，证监会这次处罚是成体系的，不仅暂停公司业务，而且对一系列相关人员也采取措施甚至取消执业资格。这是监管方面第一次针对类似事件采取“组合拳”。

事情起源于2016年12月13日，国海证券爆出债券风险事件，公司原员工张杨等人，以国海证券名义在外开展债券代持交易，未了结合约金额约200亿元，涉及金融机构20余家，给债券市场造成严重不良影响。