一身短板的成都银行三战IPO，这次能否成功闯关？(2)

与A股上市城商行相比，不良率处于较高水平，而且高于整个银行业的平均数据（1.74%）。招股书显示，2015年，成都银行关注类贷款迁徙率为68.67%，2016年为53.57%。从行业来看，无论是2.21%的不良贷款率，还是50%至60%的关注类贷款迁徙率，都处于比较高的水平。

集各种短板于一身的成都银行明显属于“拖后腿”型的，这无形中给第三次IPO设置了重重障碍。实际上，在闯关IPO的路上，成都银行还存在很多“隐形杀手”。

除了财务指标不太理想，成都银行的内控管理也令人担忧，曾遭遇过多次监管处罚，累计处罚金额超过500万元；股权也相当分散，几乎没有实控人和控股股东；业务相对集中于某些客户、行业和区域，这就增加了贷款的集中度风险。

招股书显示，2014-2016年成都银行因贷款支付管理不严、贷后检查不到位等违规，受到银监会派出机构处罚8宗，处罚金额合计259万元。其中，仅2015年11月份其支行就受到了四川银监局4次处罚，其中新津支行、锦江支行和高升桥支行分别被罚款30万元、20万元和30万元。另外，高新支行遭罚款10万元，并没收尚未清退的抵押登记费6.73万元。报告期内成都银行还被中国人民银行分支机构处罚了6次，被罚金额共100.30万元，主要因该行未按规定报送统计报表、未按规定履行客户身份识别义务等。另外，成都银行还因涉及咨询服务费质价不符等违规行为，遭到发改委等价格部门给予处罚6宗，处罚金额共计189.86万元。

股权结构方面，截至2017年1月31日，成都银行股东总户数为6220户，其中法人股东325户，持有股份总数的97.50%；自然人股东5895户，持有股份总数的2.50%。此次发行前，成都金控集团持有成都银行6.52亿股，占比20.07%；丰隆银行持有6.50亿股，占比19.99%；渤海基金管理公司持有2.40亿股，占比5.92%；其他股东合计持有17.09亿股，占比40.39%。发行后，丰隆银行持股比例将下降至16.05%，仍为第二大股东。目前，成都银行暂无控股股东和实际控制人。

业务相对集中，是城商行的通病，这种风险就连成都银行自己都能意识到。该行称公开表示，若最大十家单一贷款客户的贷款质量恶化，可能使该行不良贷款大幅增加，也可能会对其向这些借款人发放的新贷款或续贷产生不利影响，从而对该行的资产质量、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。截至2013年12月31日，成都银行向最大十家单一客户发放的贷款总额为人民币71.10亿元，占全部贷款的6.42%，占资本净额的37.01%。