东北证券晋级做市商第一 背后暗藏投行突围新战略(2)

此外，东北证券在新三板挂牌企业的辅导及IPO保荐业务方面具有良好业绩和品牌竞争力。公司推荐的第一家新三板挂牌企业双杰电气已经于2015年由东北证券保荐登陆创业板。目前保荐IPO在审的新三板企业4家，在IPO辅导过程中的新三板挂牌企业11家，均属行业前列。

以新三板业务为投行抓手

据东北证券相关负责人介绍，公司自2009年开展新三板业务，公司管理层坚定地看好新三板市场的未来潜力，始终将其视为公司战略重点和重要抓手。

分析人士认为，东北证券的优势或许与其在业内较早建立专业一级部门有关。据悉，该公司目前新三板专业人员超200人，实施前后台分工运营管理模式;较早践行全业务链服务模式。在推荐挂牌阶段，打造专业团队或行业团队、注重质量控制和风控管理;在挂牌后阶段，实施专职信披督导，积极为挂牌企业提供做市、融资、并购重组、直接投资、转板(IPO)等全业务链服务，满足中小企业全生命周期的需求。

目前东北证券实现了全国业务布局，在全国大部分省份建立了属地化业务团队，除了在吉林省的市场占比保持绝对领先外，在北京市的督导挂牌企业达到87家，市场占有率位居行业第2名，在华东、华南等经济发达地区的市场占有率也较高。

多家中小券商表示：公司的投资银行业务坚持以客户为中心，聚焦中小企业的资本市场需求，为中小企业的全生命周期提供全价值链的综合服务。目前这些公司开始实现从项目管理到客户管理的转变。

全业务链服务加速投行转型

“当前的投行业务内涵已经扩展至股权融资、债券承销、并购重组、新三板、直投、并购基金、另类投资等全方位金融服务，覆盖企业初创、成长、成熟和转型的全生命周期，投行业务正在从通道型业务向资本中介和交易型投行方向转变。”东北证券相关负责人表示，

新三板业务对券商前后台统一管理运营要求较高。一般前台部门发挥属地化或者行业优势，以“区域分工+行业分工”的模式，整合当地市场资源或行业资源，进行市场开发、项目承揽和承做，在过程中逐渐形成区域竞争力或行业特色;后台部门进行质量控制、融资服务、客户维护、信披督导、业务管理和综合服务等。东北证券表示，公司还设有投资业绩优良的私募股权投资和另类投资平台，大力投向优质中小企业。

东北证券的新三板全业务链服务机制成功搭建并运转良好，为众多挂牌企业提供了全面金融服务，公司据此也基本建立了覆盖企业全生命周期、全业务链的大投行业务体系，为公司打造全能型投行奠定了坚实的基础。

不仅在新三板业务长远布局，东北证券还确立了未来的发展目标：支持中小微企业发展为己任，以建设现代化投行为目标，围绕实体经济的现实需求，全面提升服务实体经济的能力和水平，致力于成为有规模、有特色、有品牌价值和影响力、有核心竞争力的现代金融服务商。

（国际金融报见习记者 王媛媛）