年报延期披露调查：四分之三企业因审计问题卡壳(2)

通过梳理发现未披露年报的主要原因有三种，分别是“审计工作、年报编制工作未完成”、“更换会计师事务所”和“终止挂牌”。其中倍杰特、名师教育既有更换会计事务所的原因也有终止挂牌的原因。当然也有一些比较另类的原因，谷峰科技的总经理突然病逝、银都传媒的董事长兼总经理处于失联状态等原因导致未能及时披露年报。

1、407家因“审计工作、年报编制工作未完成”延期

新三板在线研究中心梳理发现，新三板企业年报披露延期，审计问题是主要原因。有407家是由于这个原因才延迟的，占比72.3%。2016年新三板挂牌企业暴增，会计师事务所审计财务报表的压力也陡升。目前具有证券业务资格的会计师事务所仅有40家，4个月内审完上万份报表，多少显得有些“力不从心”。匆忙之中，难免会影响审计质量。新三板在线研究中心建议，可将新三板公司年报披露时间放宽至5月31日。

1)按时披露有点难

根据股转系统的规定，与A股上市公司一样，新三板挂牌公司“应当在每个会计年度结束之日起四个月内，编制并披露年度报告。”同时要求，报告必须经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。

具体说，挂牌企业都应当于4月30日前披露年报。其实2016年春节后，就有公司陆续开始披露年报。

尽管很多企业事先已约定披露时间，但从实际情况看，它们并不能如约而至。新三板在线研究中心统计发现，包括哇棒传媒、奥盖克、欧迅体育、七星科技、明利股份、证券传媒、汇量科技等407家企业“爽约”。如咖啡之翼原定于4月21日披露2016年年报，因审计工作繁忙，审计报告无法按时完成，延期至4月26日，但再次因审计工作尚未完成，预计无法在4月30日之前披露。最终公司股票被暂停转让。上述这些延期企业从最终选择的披露时间看，大多集中在本月26日、27日、28日等，这几乎是踩着最后的时间点。

2)审计机构“心有余而力不足”

“审计及年报编制工作量大幅增加”“审计进度晚于预期”、“审计工作未能按预期时间完成”、“因某某会计师事务所现阶段项目繁多，时间紧迫，无法及时出具审计报告”……新三板在线梳理发现，在这些年报延期披露提示性公告里，公司大多把延期理由归结到审计身上。

一般来说，挂牌公司从去年底就开始编制年报，会计师也随之加入其中。目前新三板企业应该审计的企业为11113家，根据证监会统计目前具有证券期货业务资格的会计师事务所有40家，共有从业人数约88909人。其中2016年A股上市公司共有3204家披露年报，再加上拟IPO的企业(约500家)。平均下来每家企业仅有6名审计人员，而且上市公司和拟IPO的企业较新三板企业体量更大，需要更多的审计人员。所以留给新三板企业的审计人员可能很少了。可见这些会计师事务所在4个月内审计完这么多财务报表，工作量之大可想而知。

心有余而力不足就为会计师带来了高强度的工作，难免让一些报表审核不严，影响到公司财务报表的质量。这从最近新三板公司频频发布的“前期会计差错更正公告”就能看得出来。

当然还有企业自身的原因，年报延期，审计只是其中一种，年报能否按时披露，还跟公司财务复杂程度、规范与否紧密相关。

3)放宽年报披露时间

其实按规定，新三板公司只要能在4月30日前披露年报，就不算迟到。不过，那些赶在最后关头、掐着点儿披露的年报，显得太仓促，年报质量很可能不靠谱儿。今年以来股转已经发出38分份年报问询函，对这些企业年报的质量进行询问。

今年以来，监管层对新三板公司披露的问题频频做出问询，在数量多、严监管的背景下，大量公司出现延期披露年报的情况。分析师认为，新三板财报审计成本将进一步增长，这将促使部分得不到投资者青睐的公司进一步萌生退意，部分公司面对财务严监管，也可能会知难而退。

新三板在线研究中心建议，可将新三板挂牌企业的年报披露时间延长到5月底，即在目前基础上放宽1个月。如果将挂牌公司年报披露时间延长1个月，会计师事务所就能减少会审计差错，提高年报质量。

2、80家因“更换会计师事务所”延期

对于顺达智能、欧迅体育、白茶股份、海思堡等逾10家公司而言，其年报延迟披露则是由于公司在年报披露期间更换了会计师事务所。

具体看来，会计师事务所与企业分手的三大原因不外乎：一，监管趋严，不合规的会计师事务所被罚;二，会计师事务所提升服务费用，企业不能接受;三，会计师事务所服务能力不足，未能满足企业的需求。对于会计师事务所服务的现状，监管方早已关注到，并从引导到处罚等多层面实施了相关措施。但是现在会计师事务所供不应求的现状，难免“持宠而娇”。

3、51家因“终止挂牌”延期

今年新三板未及时披露年报的企业中，不乏优质企业，例如哇棒传媒、白兔湖、汇量科技、深装总等，不过它们并没有打算在新三板绽放，而是想去主板闯一闯。这类企业共有38家目前都进入IPO辅导阶段。

很多券商建议挂牌公司在有了IPO的想法之后立即终止挂牌，这样可以避免进一步的信息披露，也方便在未来IPO路上进行一些他们认为合理的处理，包括财务调整。

但是终止挂牌再去IPO的做法需要谨慎，因为IPO过程不可预见的风险太多，一旦终止挂牌且IPO又失败，就尴尬了。

从投资者来角度说，其实并不希望看到拟IPO企业故意不披露年报，一旦拟IPO企业因为不披露年报被强制摘牌，投资者就会很被动。

4、其它特殊原因

除了上述三个主要的原因，新三板挂牌企业未披露年报的原因真是五花八门。如三尚传媒因xbrl文件校验问题未能及时披露年报;环球拓业因生产经营业务处于停滞状态，董事长陈国忠失联导致未能及时披露年报。

三、未披露年报带来的影响

根据《企业信息公示暂行条例》规定，未及时披露年报的企业以下几个方面受受到影响：主管机关全年持续抽查，发现未披露年报公示企业会被纳入企业经营异常名录;企业日后处理并移除异常名录，该“黑记录”也会伴随企业终身;企业进入异常名单后，无法办理变更、注销等事项;政府采购，政府招标，政府授予荣誉时会剔除经营异常企业;企业对外合作时，被质疑企业信用问题。除了上述这些不良的影响之外，还有可能在以下几个方面受到影响。

1、59家创新层企业或无法维持

新三板在线研究中心统计，在所有延期披露年报的挂牌企业中，属于创新层企业有59家。目前已发布IPO辅导公告的挂牌公司共有38家，其中七星科技、达海智能、温迪数字、田野股份、智衡减振、大富装饰、天罡股份、恒信玺利等13家为创新层企业。由于达海智能、盛景网联、大承医疗三家创新层公司同时发布了IPO辅导公告和拟摘牌公告，虽然无法维持创新层但也无所谓了。

2、38家拟IPO企业有可能受影响

虽然当前IPO并没有对年报有具体要求，但是极有可能受影响。因为及时披露信息也是一家上市公司的基本要求。

四、信披从严利于市场健康发展

按照全国股转系统的规定，允许在4月30日之前未能按时披露的公司延期至今年6月30日前补充披露2016年年报。比如，三阁园林原预约披露时间是4月20日，后经三次延期，现在已延期到6月27日。

由于新三板市场主要服务于中小微企业，企业规模普遍较小，资质也良莠不齐，因此，与沪深交易所市场相比，目前新三板对挂牌企业的年报信息披露要求较低，披露程序也较为简单。不过，新三板也在加大力度对挂牌企业年报的审查力度。

新三板在线研究中心统计，截至2017年5月9日，全国股转系统已对38家新三板企业的2016年年报发出了问询函，其中创新层公司有14家。被问询的重点涉及企业持续经营能力、异常财务数据的核实、经营数据披露不到位、会计事务所变更、关联交易等方面。因为这些因素对于帮助投资人了解公司经营情况大有帮助，因此，建议新三板公司扎扎实实做好财务会计核算的基础性工作，这样才有利于公司、乃至整个新三板市场的健康发展。

截止2017年5月10日新三板挂牌企业未披露年报企业名单