券商智能投顾遭现场检查　监管拉紧合规红线

    记者获悉，近日监管层正在对一些券商进行现场检查，这次重点挑选的是开展智能投顾的代表性券商，如海通证券、广发证券、长江证券、平安证券等。

人工智能（AI）技术在证券领域的应用，最初体现为智能投顾的形式，这也是近年来券商在引流开户的基础上，完善APP寻求差异化竞争的又一突破口。

据一家上市券商有关负责人透露，监管层此次以调研为名的现场检查，可能有两个考虑。其一是为当前火热的智能投顾把把脉，对涉及开户业务、智能选股等的合规性进行盘查；其二是为“信息系统建设投入”新增纳入证券公司分类监管评级做准备。

比如广发证券贝塔牛，最初实现的是机器人在交易日盘前推送初始化建仓建议，并在运行过程中持续推送买卖建议。值得注意的是，贝塔牛有几项功能是未开通的，比如“一键跟单”、“委托查询”。这些功能涉及“代客理财”，监管政策尚未允许。

此外，距离投资者适当性管理新规实施只有两个月时间，券商也在逐步完善APP功能和设置，以满足新规要求。

近几年，券商受互联网金融发展趋势的影响，加大了对信息系统建设的投入，不过普遍都是通过与第三方合作的模式。如今人工智能兴起，监管层对信息系统安全和投入更加重视。

今年证监会关于《证券公司分类监管规定（征求意见稿）》中，新增七大加分指标，其中包括“信息系统建设投入”。证券公司新业务市场竞争力指标、信息系统建设投入金额位于前5名、前10名、前20名的，分别加2分、1分、0.5分。

有业内高管对记者表示，目前，券商开展的“智能投顾”尚属初级阶段，未来至少还有三大普遍存在的难题需要突破。首先，智能投顾需视监管政策而定，比如投资者跟随智能投顾直接下单投资是不被允许的；其次，技术上还停留在传统量化交易平台的水平，只是把原来面对大客户的算法包装成一种服务指令；还有，券商的数据样本不够，不仅广度受限，也缺乏想象力。（摘自《证券时报》）