美国消费者债务正在堆积 经济将显现本来面目

腾讯财经讯 据Business Insider文章，美国消费者正持有1万亿美元的循环信贷，主要是信用卡债务。那么“消费债务”这一块的债务情况如何呢？

通用旗下从事信用卡业务的Synchrony Financial公司上周五披露称，通过对沃尔玛和亚马逊使用信用卡消费的数据进行分析，虽然消费信贷的保证时间有三个月，但是今年的放款亏损净坏账率上升到至少5%。受此影响，Synchrony Financial公司股价暴跌16%，今年迄今为止已同比下跌27%。

信用卡专业机构Capital One上周在其第一季度财报中披露，消费类信贷亏损准备金上升至20亿美元，消费类放款净坏账金额同比飙升28%至15亿美元。

据悉，Synchrony公司, Capital One公司和Discover公司——这三家公司的信用卡消费数据非常权威，能够衡量过度负债的消费者的状况，是目前美国消费者使用信用卡的主流消费信贷服务商。值得注意的是，这三家公司共同将今年第一季度的不良贷款准备金同比提高36%。所以这就是正在发生的事情，值得我们对美国消费者的债务产生警惕。

关于美国消费者债务的其他忧虑也正在加剧。1.4万亿美元的学生贷款已经处于危机之中，虽然政府对他们给予了支持，同时这笔债务也不会因为个人财务破产而失效。抵押贷款债务仍然保持同样水平，由于房价激增导致它不太可能出现违约。但是在1.1万亿美元的汽车贷款中，包装在资产支持证券中的次级贷款的净坏账率却比金融危机时期还要糟糕。

美国经济受到信贷的推动。美国人为了经济增长把自己变成了债务奴隶。把债务拿走，经济的几何增长——在第一季度接近零——将完全消散在空气当中。因此现在是时候为这些债务奴隶进行把脉的时候了。

在一项新的研究中，寿险公司和金融服务提供商Northwestern Mutual发现，45%的负债美国人“在偿还债务时要拿出他们一半的月收入”。这些人是真正的债务奴隶。

据统计，扣除抵押贷款债务，美国人的平均负债为3.7万美元。扣除抵押贷款债务，其中47%的美国人负债2.5万美元以上，10%的美国人负债10万美元以上。他们中的大多数人认为在未死之前就能还清债务，而14%的人预期“会用余生来还债”。

总的来看，这笔债务（专指消费类债务）增加了消费者的压力。约40%的人认为债务对其财务安全有“实质性”或“中度”的影响；并且许多人将债务视为焦虑的“重要”或“中度”的来源。鉴于违约率的上升，这种情况可能会变得更糟糕。

哪些变化会对其财务状况产生最积极的影响？前两名是：赚更多的钱（29%）和摆脱债务（26%）。然而这两个对于许多人来说，正是当前经济中最难以捉摸的因素。

不过美国人看待债务的态度就很具有讽刺意味。这项研究询问：他们将如何处理一笔2000美元的意外之财？调查显示：40%的人表示将用于偿还债务。这是很讽刺的：他们会将这笔钱用来还刷爆了的信用卡，然而仅仅过了几个月，他们的信用卡将再次被刷爆，这笔2000美元的额度会被消费掉。因为钱总是会花出去的。

并不是说消费者不知道这些。据这项研究，四分之一的美国人将“过度/冲动”支出列为他们容易出现的财务困境。那么这些债务奴隶如何在各种债务中周旋呢？研究显示：35%的受访者表示，他们每个月都会尽可能多地偿还每笔债务。19%的受访者表示，他们会首先偿还利息最高的债务，同时针对其他债务采取最低还款的形式。18%的受访者（和25%的千禧一代）表示，他们将在“合适的时间偿还他们有能力偿还的债务”。17%的受访者表示采取最低还款形式。

这项研究并没有说明有多少人正开始入不熬出了。但是这个数字正在增长，从Capital One、 Synchrony和Discover飙升的净坏账率就能够清楚。

世界五百强、美国西北互助人寿保险公司(NORTHWESTERN MUTUAL)副总裁巴什（Rebekah Barsch）解释称：“最困难的挑战之一是抑制超出预算范围的冲动。尽管让步于诱惑可以让你在短期内感觉良好，但这往往会导致持续的购买的借款循环，从而可能让你难以逃脱。”

更加令人担忧的是，借款购物已经成为许多人的新一代美国梦，其背后的推论是：如果你可以借到更多钱，你就可以买更多的东西。不过话说回来，这些债务奴隶是经济增长的重要驱动力。他们借款买下本负担不起或用不上的商品及服务，这种行为让经济避免陷入衰退。如果他们开始依据自己的财富生活并努力偿还债务，那么经济将迅速还原其真实面目。

这一次，糟糕的消费支出和“天气”将被视为拖累经济的因素，即使通货膨胀达到了美联储的目标。（翊海）