雄安概念提振做多热情 公私募基金看好后续投资机会(2)

这位私募基金合伙人进一步认为，从A股第二季度的投资布局看，雄安新区设立的消息极大地激发了市场的热情，不论从基建还是从科技创新的领域看，对偏传统产业和偏科技产业的两种风格的品种都形成了利好，使得A股市场的风险偏好得以显著提升。

“雄安新区的设立可能带来进一步的科技创新，受益的对象主要是园林绿化、环保以及科技创新等领域的企业。”博时基金宏观策略部总经理魏凤春指出，雄安新区的起步区域为100平方公里，中期发展面积约200平方公里，预计完成中期发展面积的开发需要20-30余年。他预计，按照滨海新区的基建强度，雄安新区在规划完成之后的年固定资产投资额在1000亿元左右。这一投资规模对建筑建材以及大宗商品的消耗增量应该不大，但对于占区域优势的地方建材企业，可能会定向受益。

魏凤春强调，梳理雄安新区的投资机会，需要关注以下三个方面：一是受益于基建投资的地方建材以及建筑企业等；二是新区设立带来的土地与商业价值重估，可能影响该区域的房地产开发企业，以及商业零售企业等。同时，该区域的高耗能、污染性以及低端制造企业，可能也会因环保或产业政策的限制而面临淘汰；三是新区改革与创新发展带来的制度红利。比如在关于设立雄安新区的通知中，中央要求雄安探索体制机制改革，这主要涉及新区的投融资体制改革。新区发展需要建立长期稳定的资金投入机制，吸引社会资本参与新区建设。

“目前已经探索试行的PPP机制，可能是新区重点发展的融资与项目建设模式，因此可能利好参与园林绿化、生态保护、医疗以及其他公用事业PPP项目的企业。”

短期而言，市场可能对建筑建材、区内及周边地产企业过度炒作，但更为实质性的投资机会是，雄安新区的设立在于推动国家科技创新，新兴科技行业的发展或将为A股提供更大的投资机会。THE_END