两会助推大盘低开高走 “红包行情”下这些概念吃香(1)

周一(3月6日)，两市整体呈现深强沪弱的走势，大盘在上午小幅冲高，受到5日线压制，全天围绕3230点窄幅震荡。而创业板在早盘半小时急速拉升，全天在高位徘徊。昨天在政府工作报告中提及的人工智能、锂电池、债转股等题材，今天都有所表现，因而创业板小票明显要强于主板。

盘面上，行业板块几乎全线翻红，家电、煤炭、装修行业等领涨两市;仅有工程建设、保险、银行、两桶油等少数板块翻绿。

在概念板块中，人工智能是最大的热点，板块内科大智能(300222.SZ)、赛为智能(300044.SZ)等两股涨停;次新股也是热度不减，德创环保(603177.SH)、高斯贝尔(002848.SZ)开板后回封，另有荣泰健康(603579.SH)、星网宇达(002829.SZ)等五只个股封板。

资金方面，截至收盘，沪股通净流出2.17亿元;深股通净流入6.87亿元。另外，周一央行公开市场进行200亿元7天期逆回购操作，100亿元14天期逆回购操作，100亿元28天期逆回购操作。因今日有700亿元逆回购到期，当日实现净回笼300亿元，公开市场已经连续8日维持资金净回笼的态势。

分析认为，春节之后A股展开了一波反弹，但是在大盘逼近前期反弹高点3300点时，出现较大压力，并表现出一定的调整。现在美股已经创了历史新高，而且还在不断升高，而港股开年以来涨幅也很大，下一步就会传导到A股，虽然反应滞后，但A股的补涨需求非常强烈。同时，“两会”传递稳中求进信号，基本面回暖也在进行中。

机构观点：

关于后市，兴业证券首席策略分析师王德伦指出两会助推红旗招展，重视景气向上的绩优股。两会将继续助推板块，当前重点关注军工、一带一路、国改以及大气污染治理等板块的投资机会。风险偏好对“红包行情”的推动已经进入后半段，内生增长稳定、现金流充裕的成熟期价值股具备补涨的投资机会，首推医药和银行。

天风证券首席策略分析师徐彪针对2017政府工作报告发布研报，指出下面应该重点关注的一些方面。

1、供给侧改革，煤钢继续，火电异军突起

煤炭钢铁方面，去年全年去产能进展是钢铁6500万吨，煤炭2.9亿万吨，超额完成指标。但去年底的中央经济工作会议上明确提出要推动供给侧“三去一降一补”实质性进展，加上年底启动督查组、打击地条钢等一系列事件，表明政策面对去产能的真相存疑，推进的决心也很坚定。杨伟民说“中国在钢铁和煤炭中存在极大的过剩产能”，所以继续做工作，今年的及格线是钢铁5000万吨，煤炭1.5亿吨，整体符合预期。

但是这次对火电改革的表述太抢眼了。报告说“要淘汰、停建、缓建煤电产能5000万千瓦以上，以防范化解煤电产能过剩风险，提高煤电行业效率，为清洁能源发展腾空间”——数据上看，根据《2016年全国电力工业统计快报》，煤电（煤电为火电主体）2016年装机容量9.4万千瓦，发电量3.9万亿千瓦时，所以相当于今年要砍掉5.3%的煤电产能，相比于十三五规划里的5年2000万瓦也是超预期的推进。从火电行业现状来看，2016年我国火电机组的小时利用率为4165小时，继续负增长，连续第二年低于4500小时的红线；投资数据却在14/15两年拔高，如果考虑火电开工到建设周期，在不实施调控的情况下，今年的装机容量很可能会有大幅的上升。所幸政策拦得及时，如果去产能顺利推进，火电厂效益很可能在今年实现大周期意义上的触底回升。