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秦洪看盘|短线市场不宜悲观,60%仓位过节

2017-01-25 17:27:10      参与评论()人

进入新均衡状态,资金流向开始大变革

周三A股市场的回稳,的确得益于指标股的呵护。但更得益于新股的企稳、活跃、拉升,比如说中国科传(601858)仅仅只有五个一字板,就引来存量资金的追捧。在周三小幅高开后就迅速冲击涨停板。如此走势意味着短线新股的走势渐渐进入到一个新的均衡状态。因为在以往,新股扩容节奏慢,新股上市后往往是10个,甚至15个这样的一字板,才会打开涨停板。但是如今,新股扩容节奏快,新股上市后往往只有4、5个一字板,然后就打开涨停板,如此就引起了存量资金的关注,因为如此低的一字板,往往意味着新股已有一定的投资价值,从而为A股存量资金提供了新的投资方向。

这其实也隐含着壳资源价值的大大降低,因为新股打开一字板时的总市值往往等同于A股的壳资源价值。在2016年,基本上是50亿元市值时才打开涨停板,那么,就意味着壳资源价值是50亿元。但在2017年后,30亿元、40亿元打开一字板是常态。此时的壳资源价值较2016年就下降了20%或者30%,这对于那些培育壳资源、储备壳资源的相关资金来说,不是一个好消息,所以,就引来了这些资金的清理壳资源的行为。据媒体报道称继1月23日晚间中科汇通宣布拟减持所持绵石投资(000609)全部5.01%股份,拟与一致行动人东方成长减持合计所持大连圣亚(600593)6.83%的股份后,1月24日晚间,中科汇通及其一致行动人再次宣布,拟清仓减持沙河股份(000014)、祥龙电业(600769)和丰乐种业(000713)。对此,有评论称:“囤壳”时有多激进,“清壳”时就有多决绝。看来,新股扩容节奏提速,引导着资金流向发生了巨大变革。

精选优质个股,持股过节

面对如此的资金流向,有分析人士指出,当前A股的优质股有望获得一定的估值溢价。因为A股扩容节奏过快,会使得壳资源价值下降。但当前社会财富迅速膨胀,资产荒的格局并没有较大的变化。如此就会使得更多的资金追逐着相对有限的优质股,比如说得益于中国制造能力提升的相关品种,包括家电的格力电器(000651)、美的集团(000333),代表着汽车制造业的长城汽车(601633),代表着面板制造业的京东方A(000725),代表着中国发动机技术变革方向的潍柴动力(000338)等,它们的股价基本上都运行在上升通道中,显示出资金在源源不断地买入并持有。这会持续强化优质股优价的投资思维,进而有利于A股市场估值体系的重估。

既如此,短线A股市场的走势并不宜过于悲观。一方面得益于此类个股的上升通道,另一方面得益于指标股的精心护盘。中国联通在周三午市后的走势就是如此。短线A股的护盘能量在进一步提升。难怪有舆论称:有证金、汇金帮我们市场参与者看门,我们持股又怎么能够心慌呢!所以,即便A股短线因为意外因素而急跌,但有望迅速复原,使得A股的主要指数的K线形态仍然保持着相对强势震荡的格局。

所以,在操作中,建议投资者精选优质个股持股过节。当然,在仓位比例配置上,仍然需要留有余地,“家有余粮、心中不慌”,建议60%的仓位、40%的现金。

同时,在仓位配置方向上,有三个思路,一是建议投资者中长线跟踪代表着中国制造业突飞猛进发展方向的品种。二是建议投资者积极跟踪改革概念股,包括混改,也包括产业改革,比如说配电网改革。三是关注产业景气较为确定成长的品种,比如说旅游、医疗服务等产业,其中,医疗服务行业中的生物技术、血制品产业股的发展趋势更为确定、乐观,可以积极跟踪。