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侯文斌:美联储利率决议利多黄金 看涨信号已坐实

2017-07-28 09:33:11  侯文斌    参与评论()人

美联储决议如期按兵不动,称缩表将在“相对短期内”启动,但通货膨胀水平仍低于目标。美联储偏鸽派的声明使得美元再受下行压力,下跌至低点93.1505,美元正处于挣扎中,如果美元指数跌至92,可能会进一步推高金价。国际黄金现货在FOMC公布利率决议后止跌反弹,突破1260美元。

美国联邦储备委员会承诺每年会加息几次,这一进程在很大程度上是由美联储推动的。但目前美联储或多或少地未能兑现他们自己所建议的加息幅度。因此,现在我们处于这样一种情况,即美联储不受信任,加息的威胁正开始失去对金融市场的影响。还应该指出的是,美元指数的两个主要组件是占57.6%权重的欧元和权重占13.6%的日元,但目前这两种货币走势强劲。欧元从105欧元上涨到113欧元,上涨了7.1%,日元也相应上涨了5.5%,相应美元受到打压。

人们可能会认为,欧元现在已经超买,而美元现在已经超卖,因此短期内可能出现回调。这是一个可以认同的观点,尽管这可能是一个短暂的逆转。从下图中我们可以发现美元更像一个自由落体,在今年5月11日,死叉(20日移动均线向下穿破200日移动均线)的出现使得美元指数一路下跌,到目前为止仍向我们传递出超卖的信号。另外值得注意的是,尽管技术指标RSI、STO和MACD都在暗示美元超卖,短期反弹也是有可能的。但是指标长期保持在极端情况下,美元迅速复苏的概率可忽略不计。

Figure 1:美元指数技术指标

Figure 1:美元指数技术指标

技术分析

从下图我们我们可以看到,目前黄金价格(A点)已经突破红色压力测试线,而且价格走势一直在图中绿色范围内,表明黄金多方能量充足。此时的其他技术指标也表明黄金上升动力重足,我是一个不太成熟的阴谋论者,因此我相信金价受黑天鹅事件或市场操纵影响的概率不大。如果美元跌势持续,对黄金形成持久支撑,黄金价格预计将在8月17日左右接受压力位1294.46(B点)测试。如果将来黄金价格向下突破AB线,但没有越出绿色区域,也就是黄金价格上升有所放缓,则表明压力测试时间将被推迟,预计测试点位移至B点与C点之间。

Figure 2:黄金价技术分析

Figure 2:黄金价技术分析